Цена Bitcoin превышает $81K, но деривативы и активность сети остаются низкими: проверьте прогноз - CoinJournal

• Биткойн (BTC) держится выше $81 000, укрепляя краткосрочный импульс.
• Слабые сигналы роста сети свидетельствуют о осторожном участии рынка.
• BTC сталкивается с крупным сопротивлением на уровне $89 500.

Биткойн поднялся выше $81 000, продолжая месячное восстановление и тестируя свой самый высокий торговый диапазон примерно за три месяца.

На момент публикации BTC торговался около $81 467 после роста на 5,2% за последние семь дней и на 17,6% за последние 30 дней.

Последнее движение выводит Биткойн в критическую техническую зону, при этом несколько базовых метрик указывают, что ралли все еще развивается в условиях осторожности, а не широкой рыночной уверенности.

Активность сети и участие в деривативах остаются сдержанными

Несмотря на улучшение спотовой цены Биткойна, данные на блокчейне указывают на более слабое участие пользователей по сравнению с предыдущими крупными ралли.

Активные адреса и транзакционная активность не увеличились в той же мере, что и цена, что свидетельствует о том, что спрос со стороны розничных инвесторов остается ограниченным.

Это расхождение между ценой и активностью блокчейна часто говорит о том, что текущий импульс поддерживается скорее институциональным спросом и крупными инвесторами, чем массовым органическим принятием.

Особенно заметно, что участие институциональных инвесторов через спотовые ETF на биткойн резко выросло, с миллиардными притоками капитала, что помогает стабилизировать цены выше ключевых зон поддержки.

Тем не менее, участие в рынке деривативов остается относительно сдержанным по сравнению с предыдущими циклами прорыва, с меньшей спекулятивной рычагой и более мягкой активностью фьючерсов, что говорит о том, что трейдеры осторожны.

Кроме того, индекс страха и жадности в криптовалюте в настоящее время составляет 50, что указывает на нейтральную настроенность.

Это отражает рынок, который не находится в эйфории и не испытывает страха, что подтверждает идею о том, что недавняя сила Биткойна еще не вызвала широкого спекулятивного энтузиазма.

Технические индикаторы показывают бычий импульс

Краткосрочная техническая структура Биткойна остается позитивной, из 23 основных технических индикаторов 12 сейчас склоняются к бычьему сценарию.

Более того, BTC торгуется выше своих экспоненциальных скользящих средних за 10, 20, 50 и 100 дней, что поддерживает продолжение бычьего импульса.

Однако, Биткойн остается ниже своей долгосрочной 200-дневной EMA, что показывает, что макроуровень сопротивления все еще сохраняется.

Индекс относительной силы за 14 дней составляет 69,5, что ставит BTC чуть ниже зоны перекупленности.

Хотя это указывает на сильный импульс, трейдерам следует внимательно следить за возможным истощением, если RSI превысит 70 без увеличения объема.

Цикл после халвинга указывает на позднюю стадию расширения

Четвертый халвинг Биткойна состоялся в апреле 2024 года, снизив награду майнеров до 3,125 BTC за блок.

Теперь актив находится примерно на 25-м месяце после халвинга.

Исторически эта стадия часто совпадала с более сильным ростом цен, повышенной волатильностью и пиками цикла перед более крупными откатами.

Предыдущие бычьи циклы Биткойна достигали новых рекордных максимумов примерно через 1 405–1 477 дней.

Исходя из этой модели, текущий цикл все еще может иметь потенциал для дальнейшего роста, хотя исторические тренды также указывают на увеличивающиеся риски коррекции по мере созревания цикла.

Краткосрочный прогноз по Биткойну остается осторожно бычьим

Рассматривая текущую структуру рынка, зона немедленного сопротивления находится на уровне $89 479.

Подтвержденное закрытие выше этого уровня может открыть путь к следующему сопротивлению около $90 975.

Однако при откате, особенно если достигнута зона перепроданности, ключевой уровень поддержки находится на уровне $75 109.

Пробой ниже $75 109, скорее всего, ослабит бычью структуру и повысит вероятность более глубоких коррекций.

Далее трейдерам следует внимательно следить за притоками ETF на биткойн, накоплением крупными инвесторами и поведением RSI, чтобы получить более ясное подтверждение того, сможет ли текущий импульс развиться в более масштабное устойчивое ралли.