5.14 Идеи в условиях squeeze!

$Дацзян Фадянь(sh601991)$ Кратко: индекс приближается к пустоте, объем торгов остается выше 3 триллионов, в эмоциональном плане — визит Трампа в Китай, смягчение настроений достигает пика, направление ИИ продолжает получать приток капитала, ведя индекс к пустоте, в такой ситуации важно подумать о стратегии торговли. В условиях пустоты рынка, если просто гоняться за акциями на вершине, например, за акциями с постоянными лимитами или крупными бумагами, достигающими новых максимумов, можно поймать вершину, а если просто наблюдать, то возникнет ощущение пропуска. Вот два стратегических подхода: первое — четко определить, в каком направлении и с какими активами вы участвуете, — краткосрочном или средне- или долгосрочном, — чтобы уверенно покупать; второе — можно следовать за мыслями институтов, искать возможности у основания рынка, например, можно играть на возврат на море в конце мая, на IPO SpaceX в июне, эти события еще не произошли, но есть ожидания, также отечественное оборудование, цепочка Huawei и так далее. Далее — анализ уровней индекса и циклов настроений:

一、Размышления о цикле индекса:

Индекс совпадает с прогнозами: после публикации последнего списка MSCI 13 мая, начался приток пассивных средств, например, в секторах оптики, полупроводников и других, что привело к пассивному росту индекса. Затем продолжался приток пассивных средств, пока активные деньги не начали превышать пассивные, и индекс скорректировался. Важный момент — в конце мая, когда MSCI вступит в силу, произойдет концентрированный вывод активных средств, стоит на это обратить внимание. Это — размышления о цикле индекса;

二、Прогнозирование цикла настроений:

Первое — анализ сильных акций: вчера упоминались Huadian Liaoning, Jin Tanglang и Datang Power, которые были очень сильными. Сегодня после повышения Datang Power до шести лимитов, рынок сосредоточился на электроэнергии, вычислительной мощности и направлениях вычислений, к тому же есть новости по вычислительным мощностям. В начале мая в этой конкуренции вышли вперед Datang и Huadian, и далее деньги продолжат искать возможности в этих направлениях. Основная логика — базовая часть ИИ — это вычислительная мощность, по сути, торгуется цепочка индустрии ИИ, стоит обратить на это внимание;

Второе — анализ возможностей: сейчас рынок находится в состоянии приближения к пустоте по индексу и настроениям, рынок очень дифференцирован: все ветви ИИ очень сильны, например, оптические модули, память, полупроводники, вычислительные мощности и так далее, а другие сектора — литий, космос, медицина, недвижимость — чередуются. В этом контексте основная тема — ИИ. Для ИИ также есть ожидания по отечественной цепочке оборудования и цепочке Huawei, недавно отечественные ЦПУ и другие компоненты показывают активность, Huawei Ascend также демонстрирует дно, поставки Ascend и Kunpeng во второй половине года — шанс для них. Если переговоры не сложатся или не будет конкретных результатов, отечественный сектор получит еще больше внимания. Кроме того, стоит обратить внимание на космос, как на тему для спекуляций в период отсутствия отчетности в мае-июне, в конце месяца еще актуальна тема возврата на море, запуск SpaceX в следующем месяце — одно из крупнейших событий на рынке за последние полгода, стоит следить за этим, особенно когда зарубежные цепочки ИИ корректируются.

Особое предупреждение: вся представленная информация носит справочный характер, не является инвестиционной рекомендацией, рекомендаций по акциям не дается! Инвестиции связаны с рисками, вход на рынок требует осторожности!