В японском мире трейдинга действительно есть очень интересные личности. Многие, наверное, слышали имена BNF и Такегава Рю. Особенно в тот знаменитый случай с инцидентом J-COM, они сразу привлекли к себе внимание. В тот день Такегава Рю заработал 600 миллионов йен, а BNF — всего за 10 минут — 2 миллиарда йен. Учитывая тогдашний рынок, можно понять масштаб этих достижений.

Эти двое, на самом деле, имеют похожий фон. Начали заниматься торговлей еще в университете, постепенно накапливая капитал с небольших сумм, и сейчас стали трейдерами с капиталом в десятки миллиардов. В японском мире трейдинга обычно скромны, и очень редко трейдеры раскрывают свои методы, но BNF — исключение, он поделился своей уникальной стратегией следования за трендом. Такегава Рю тоже делился практическими принципами следования за трендом, и эти идеи до сих пор актуальны на рынке.

Чтобы понять метод BNF, нужно рассмотреть его начальный этап — контртрендовую инвестиционную стратегию. В период с 2000 по 2003 год, когда произошел крах интернет-буллона, мировые фондовые рынки вошли в медвежий тренд. Японский рынок не стал исключением, многие инвесторы понесли убытки, царила пессимистическая атмосфера. Но даже в медвежьем рынке рынок не падал бесконечно. Из глубины отчаяния появлялись новые ростки, и цены показывали тенденцию к отскоку и колебаниям.

Мнение BNF — это то, что цены активов часто отклоняются значительно от своей истинной стоимости. Он ищет недооцененные акции и зарабатывает на их отскоках после сильных падений. Для этого требуется смелость и решимость, а также глубокие исследования и анализ. Он обращает внимание на отклонение цены от 25-дневной скользящей средней. Он выбирает акции с большим отрицательным отклонением.

Например, если 25-дневная скользящая средняя акции составляет 100 йен, а текущая цена — 80 йен, то отклонение — минус 20%. Такое сильное отрицательное отклонение говорит о том, что цена слишком низка. А если цена 120 йен, а отклонение +20%, то, скорее всего, акция переоценена в краткосрочной перспективе, и нужно проявлять осторожность. В зависимости от отрасли и размера компании, критерии отклонения могут различаться.

В 2003 году, когда японский рынок начал расти благодаря реформам и восстановлению мировой экономики, стратегия BNF тоже эволюционировала. В результате его капитал вырос с 1 миллиона до 80 миллиардов йен. В периоды спада он сосредотачивался на покупке по низким ценам, а когда рынок разогревался — переключался на следование за трендом. Быстро реагировать на рост рынка — его стратегия.

Интересно, как он управляет позициями. Предпочитает краткосрочные сделки с удержанием позиций 2 дня, одновременно держит 20–50 акций. Это помогает избегать концентрации в одной акции и диверсифицировать риски. Акции, купленные в тот же день, он держит одну ночь, а утром закрывает прибыль или убыток и сразу переключается на новые акции. Такой строгий цикл он придерживается.

Он также хорошо использует эффект отраслевой синергии. Например, если одна из четырех крупных сталелитейных компаний начинает расти, он проверяет остальные три, которые еще не выросли, и ищет подходящие акции для участия в общем росте отрасли.

Что касается Такегавы Рю, у него нет конкретных методов, похожих на BNF, но его принципы следования за трендом отлично дополняют стратегию BNF. Он считает, что акции, которые растут подряд, скорее всего, продолжат расти, а те, что падают — продолжат падать. Этот основной принцип — ядро его стратегии.

Многие воспринимают рынок как игру с равными шансами — вверх или вниз, но рынок не держит баланс так, как кажется. Он обладает сильной устойчивостью. Акции с хорошей динамикой привлекают инвесторов, сильные становятся еще сильнее, слабые — еще слабее. Нужно принимать силу рынка и не противостоять ей.

Также не стоит покупать акции во время падения. Многие боятся покупать на пике, опасаясь поймать «отскок» и потерять деньги. Но в бычьем рынке, если ждать подходящего момента, можно упустить весь тренд.

Дополнительные инвестиции после убытков — тоже то, о чем предупреждает Такегава Рю. Если цена начала падать, лучше признать ошибку и быстро зафиксировать убытки. Дополнительные вложения в убыточные позиции только увеличивают убытки. Не стоит зацикливаться на высокой вероятности победы. Важен общий доход по счету.

На рынке риск и убытки неизбежны. Наша цель — не избегать ошибок, а своевременно их фиксировать. Маленькие убытки — путь к большим прибылям, и это главное.

В конце важно помнить, что нельзя слепо доверять старым правилам. Рынок — сложная и динамичная система, и широко известные правила быстро устаревают. Настоящие мастера часто рождаются во время крупных кризисов и обвалов. В моменты, когда большинство теряет контроль и охвачено страхом, рынок переживает большие колебания. Чем больше колебания, тем больше скрытых возможностей. Важно сохранять спокойствие и быстро реагировать — именно в такие моменты выделяются немногие.