Поток технологических акций слишком силен, Qualcomm, Micron Technology, NVIDIA, Lumentum, Corning вновь достигли новых максимумов

【导读】芯片股继续暴涨

Преамбула: Акции полупроводников продолжают стремительный рост

В понедельник три основных индекса американского рынка замедлили рост, но акции полупроводниковых компаний все еще росли!

Вечером 11 мая Dow Jones почти остался без изменений, Nasdaq и S&P 500 выросли.

Сектор полупроводников и микросхем продолжает расти, индекс полупроводников Филадельфии превысил 12000 пунктов, увеличившись более чем на 2%, достигнув новых рекордов.

Из них, акции Qualcomm выросли примерно на 10%, лидеры роста — концепции памяти и хранения данных, Western Digital выросла более чем на 7%, Micron Technology — около 6%, рыночная капитализация в течение дня однажды превысила 900 миллиардов долларов. Nvidia выросла на 3%.

Акции компаний в области оптоволоконных коммуникаций на американском рынке расширили рост, Lumentum выросла более чем на 17%, Corning — примерно на 10%, обе достигли исторических максимумов.

Аналитики отмечают: «Бум технологических акций слишком силен, чтобы рынок мог игнорировать высокие цены на энергоносители и их влияние на экономику США или фондовый рынок. Все выбирают избирательно игнорировать ситуацию на Ближнем Востоке». Пока давление, вызванное войной с Ираном, сохраняется, в ближайшие месяцы рынок может «более склоняться к боковому движению», но это давление будет компенсировано «беспрецедентным» бумом технологических акций. «Этот рынок не хочет падать, потому что бум технологических акций очень силен».

Также аналитики считают, что рынок все еще верит в достижение перемирия: «Геополитическая ситуация остается крайне неопределенной, но инвесторы все равно могут временно игнорировать эти проблемы».

Несмотря на продолжающиеся задержки в конфликте, сильные квартальные отчеты, превзошедшие ожидания, уже побудили нескольких стратегов Уолл-стрит повысить годовые целевые показатели по индексу S&P 500. CFRA повысила цель с 7400 до 7730 пунктов, объясняя это устойчивостью потребительских расходов и продолжающимися инвестициями в ИИ. Yardeni Research сейчас дает самую высокую прогнозную оценку среди стратегов. Эта организация ожидает, что индекс S&P 500 к концу года достигнет 8250 пунктов, что выше предыдущего прогноза в 7700.

Президент и главный инвестиционный стратег Yardeni Research Эд Ядерни в отчете написал: «Мы никогда не видели, чтобы рыночные ожидания по прибыли на текущий и будущий годы так быстро пересматривались вверх за несколько месяцев. В результате, на американском рынке началась волна роста, обусловленная прибылью».

Основатель Vital Knowledge Адам Крисафоли в отчете для клиентов отметил, что недавний рост акций ИИ и полупроводников выглядит похоже на фазу пузыря 1999 года.

Но некоторые также видят риски, связанные с быстрым ростом рынка. Майкл Бери в понедельник утром написал в сети, что рынок уже «сошел с ума».

Стратеги также опасаются, что высокие цены на нефть и возможные перебои в поставках могут разрушить этот рост.

Морган Стэнли в понедельник предупредила, что нефтяной рынок находится в стадии «гонки со временем». Если закрытие Ормузского пролива продлится до июня, цены на нефть могут значительно вырасти.

Главный стратег Alpine Saxon Woods Сара Хантер в интервью заявила: «Самая большая опасность в том, что у энергоносителей раньше был запас прочности, но сейчас вопрос в том, когда этот запас исчерпается. Когда мы достигнем дна запасов нефти? Когда это действительно станет проблемой?»