Как должны реагировать инвесторы, когда рынок падает на 5% или более?

Ранее в этом году инвесторы получили напоминание о том, что цены на акции не всегда идут прямо вверх. Война в Иране вызвала снижение S&P 500 (^GSPC +0.36%) на 9% в марте. С тех пор рынок акций восстановил эти потери, но это был шок, которого многие инвесторы не ожидали после года стабильного роста цен на акции.

К сожалению, мои опасения, что ситуация развернется именно так, подтвердились — люди начали паниковать и выходить из рынка. ETF Vanguard S&P 500 (VOO +0.37%) зафиксировал чистый отток в 11 миллиардов долларов в марте, что стало лишь вторым отрицательным месяцем за более чем три года. Конечно, это всего один ETF, но он обычно является хорошим индикатором общего настроения и поведения инвесторов.

Исследования постоянно показывают, что инвесторы не зарабатывают почти такие же доходы, как и основные индексы, из-за неправильно подобранных по времени сделок. Некоторые из этих разрывов могут быть значительными.

Источник данных: DALBAR.

Еще рано оценивать ущерб за этот год, но быстрое снижение и быстрое восстановление — именно тот тип ситуации, в которой инвесторы обычно показывают худшие результаты. Восстановление происходит раньше, чем они успевают среагировать или почувствовать себя комфортно, чтобы снова войти в рынок. Так что же должны делать инвесторы вместо этого? Вот несколько идей, как сохранять спокойствие и трезвый рассудок во время рыночных откатов.

Источник изображения: Getty Images.

Ничего не делайте

Лучшее, что вы можете сделать, — это, вероятно, просто проигнорировать ситуацию. Если ваши цели, сроки и уровень риска не изменились, нет особой причины продавать, особенно при небольшом падении на 5%. Вот некоторые факты от Fidelity о частоте коррекций:

• С 1980 по 2025 год только три года не показывали снижение на 5%. Такие откаты полностью нормальны. Инвесторам не стоит на них реагировать чрезмерно.
• Около половины лет показывали снижение на 10% или более. Может показаться, что в последнее время это не так, но коррекции тоже случаются довольно часто.
• С 1980 года среднее внутгодовое снижение S&P 500 составляет около 14%.

Волатильность на фондовом рынке — это норма, и ее следует ожидать.

Пересмотрите свою толерантность к риску

Большинство инвесторов спокойно относятся к риску, когда цены на акции растут. Именно когда рынок идет вниз, вы узнаете, насколько на самом деле вы готовы к риску.

Проблема с более агрессивным распределением активов, чем вам комфортно, — это таблица результатов выше. Эмоциональная торговля часто связана с продажей после падения акций и возвращением только после их восстановления. В итоге вы упускаете момент восстановления и в конечном итоге ухудшаете свои инвестиционные показатели.

Рассмотрите возможность распределения, которое поможет ограничить некоторые из волнений, связанных с колебаниями рынка. Облигации, конечно, отлично подходят для этого. Вы все еще можете найти доходность 3-4% в безрисковых казначейских векселях и фондах денежного рынка. Если сочетать их с акциями, ориентированными на более защитные, ценностные или дивидендные акции, вы можете получить портфель, который лучше подходит для вашего нервного состояния.

Рассмотрите возможность покупки на спаде

В то время как многие ищут выход, когда цены на акции начинают падать, возможно, вам стоит искать вход.

Это могут быть возможности купить акции, чьи цены временно снизились, позволяя вам покупать их по сниженной цене. Если вы считаете, что война в Иране — это временное явление, март мог стать идеальным временем для покупки на спаде. Покупая по более низкой цене, вы уменьшаете некоторый риск снижения и даете себе шанс поймать восстановление.

Никакое распределение активов не должно мешать вам спокойно спать по ночам. Часто несколько простых изменений делают путь инвестирования легче.