Акции IREN падают, поскольку $2B предложение долговых обязательств встревожило инвесторов

Кратко

• Акции IREN упали на 6% после объявления о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 2 миллиарда долларов с погашением в 2033 году.
• Частное размещение предназначено для квалифицированных институциональных инвесторов по правилу 144A.
• Первичные покупатели имеют возможность приобрести дополнительно облигации на сумму 300 миллионов долларов.
• Полученные средства пойдут на финансирование сделок с ограниченными колл-опционами и на общие корпоративные цели.
• IREN также частично развернет существующие сделки с ограниченными колл-опционами, связанные с его облигациями 2029 и 2030 годов.

IREN упала на 6% в понедельник после объявления о выпуске конвертируемых старших облигаций на сумму 2 миллиарда долларов, что напугало инвесторов, обеспокоенных разводнением.

IREN Limited, IREN

Облигации погашаются 1 декабря 2033 года и предлагаются частным образом квалифицированным институциональным инвесторам по правилу 144A. Первичные покупатели также имеют возможность приобрести дополнительно облигации на сумму 300 миллионов долларов.

Облигации являются старшими необеспеченными обязательствами. Они начисляют проценты, выплачиваемые раз в полгода, и могут быть конвертированы в наличные, обычные акции или их комбинацию — по выбору IREN.

IREN обладает правом на выкуп облигаций, начиная с 6 июня 2030 года, при условии выполнения определенных условий по цене акций. В то же время держатели имеют право на обратный выкуп, если произойдут существенные изменения.

Часть чистых поступлений будет направлена на финансирование сделок с ограниченными колл-опционами. Эти сделки предназначены для снижения потенциального разводнения обычных акционеров при конвертации облигаций.

Оставшаяся часть средств предназначена для общих корпоративных целей и оборотного капитала.

Разворачивание ограниченных колл-опционов

Одновременно с этим новым выпуском IREN планирует частично прекратить существующие сделки с ограниченными колл-опционами. Они связаны с его 3,50% конвертируемыми старшими облигациями до 2029 года и 3,25% конвертируемыми старшими облигациями до 2030 года.

Компания отметила, что хеджинговая деятельность финансовых контрагентов — как в связи с новым выпуском, так и с его разворачиванием — может повлиять на цену обычных акций и конвертируемых ценных бумаг IREN.

Такие предупреждения являются стандартной практикой в подобных сделках, но их стоит учитывать тем, кто держит существующие облигации или акции.

Аналитический настрой

Последний рейтинг аналитиков по IREN — «Продать», целевая цена — 46,00 долларов.

Модель AI TipRanks оценивает акции как нейтральные. В качестве положительных моментов указываются быстрый рост доходов и улучшающийся операционный денежный поток, а в качестве опасений — растущее кредитное плечо и устойчиво отрицательный свободный денежный поток.

Технический тренд акций был оценен как бычий перед этим объявлением, хотя снижение на 6% в понедельник, вероятно, повлияет на краткосрочные настроения.

Текущая рыночная капитализация IREN составляет 20,3 миллиарда долларов, а средний дневной объем торгов превышает 36 миллионов акций.

Компания активно использует рынки конвертируемого долга, с предыдущими облигациями, погашающимися в 2029 и 2030 годах, с ограниченными колл-структурами.

Этот последний сбор на сумму 2 миллиарда долларов следует тому же сценарию — хотя масштаб больше, чем в предыдущих раундах.

🚨 Наши акции МАЯ ВЫБРАНЫ — уже доступны!

Новый месяц — новые возможности. Наши аналитики только что опубликовали свои лучшие акции на май, выделяя компании с сильным импульсом, которые занимают высокие позиции по нашему алгоритму KO Score. Мы также теперь делимся торговыми идеями для долгосрочных и краткосрочных инвесторов, предоставляя больше способов обнаружить потенциальные возможности на рынке.

Зарегистрируйтесь на Knockout Stocks сегодня и получите 50% скидки, чтобы разблокировать полный список и узнать, какие акции вошли в список.

Используйте промокод Special50 для получения эксклюзивной скидки!

✨ Ограниченное предложение

Получите 3 бесплатных электронных книги о акциях

            Узнайте о ведущих акциях в области ИИ, криптовалют и технологий с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций ИИ** — ведущие компании в области ИИ
                
            *                       
                    **Топ-10 криптоакций** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 технологических акций** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные электронные книги
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-a7a9608845-271f713a61-8b7abd-e5a980)