Только что заметил кое-что интересное о акции Bitdeer, на что стоит обратить внимание. Benchmark снова подтвердил свою рекомендацию покупать с целевой ценой в 27 долларов, и вот в чем дело — они считают текущую оценку относительно низкой, несмотря на все преимущества Bitdeer.

Так в чем же тут суть? Аналитик Марк Палмер отметил, что акция Bitdeer выросла почти на 21% в среду после того, как Hut 8 объявила о сделке по AI-центру обработки данных мощностью 352 МВт с Beacon Point. Этот шаг в основном сигнализирует о заинтересованности инвесторов в компаниях, которые могут играть обе стороны — майнинг биткоинов и инфраструктуру для AI. И Bitdeer находится именно в такой позиции.

Что делает это особенно интересным — это показатели. Акции Bitdeer торгуются по коэффициенту будущей стоимости предприятия к выручке 4,5x, что Benchmark считает дешевым, учитывая то, с чем они реально работают — огромный доступ к электроэнергии, вертикально интегрированная инфраструктура, и они буквально разрабатывают собственные чипы внутри компании. Это не мелочи.

Теперь, Benchmark снизил свой прогноз по выручке за первый квартал 2026 года с 232,7 миллиона долларов до 189,7 миллиона долларов, так что они не слишком оптимистичны. Они учитывают более сложные условия майнинга и рост стоимости электроэнергии, который сокращает маржу. Но даже с этим более консервативным взглядом они все равно видят, что акции Bitdeer могут пройти переоценку, поскольку рынок признает потенциал трансформации в области AI/HPC.

Основная идея сводится к следующему — если рынок начнет правильно оценивать инфраструктурные возможности Bitdeer для рабочих нагрузок AI, а не только как майнинговую компанию, у акции есть потенциал для роста. Будет ли это — зависит от исполнения и того, как быстро изменится эта перспектива.