#OilPriceRollerCoaster

🎢 Нефть колебалась всю неделю на фоне новостей об Иране и США
Движение с 5 мая:
Всплеск до более чем $115
5 мая: Брент достиг примерно $111-113 после обмена огнем между США и Ираном в Ормузском проливе
Триггер: Иран атаковал корабли ВМС и нефтяные танкеры. США ответили, уничтожив 6 иранских судов
Страх: Ормузский пролив обеспечивает 20% мировых запасов нефти. Рынки заложили риск перебоев в поставках
Падение до примерно $100
6 мая: Брент упал на 7,4% до $101,75, WTI снизился на 8,2% до $93,89
Почему: Министр обороны США подтвердил, что прекращение огня держится. Есть сообщения о меморандуме США и Ирана из 14 пунктов для завершения конфликта
7 мая: Брент остановился на уровне $100,06, снизившись на 1,2%. Временно достиг $96 на фоне оптимизма по сделке
Где он сейчас
Брент: примерно $100-103
WTI: примерно $94-96
Газ: средний по США $4.536 за галлон обычный, $5.015 премиум. Пенсильвания достигла 4-летних максимумов $4.69-4.99
Почему он так волатилен
Премия за геополитические риски:
Каждый конфликт в Ормузе = +$10-15 за баррель
Каждый позитивный заголовок о мире = снижение на 5-8% за сессию
Трафик в проливе все еще скудный
Разрыв между физическими поставками и фьючерсами: Rabobank говорит, что физические грузы торговались значительно выше $100 в апреле. Фьючерсы еще не догнали
Поддержка со стороны спроса: Китай сократил импорт примерно на 2,4 млн баррелей в сутки в апреле-майе. Выпуски SPR и ослабление спроса помогли ограничить цены
Что дальше
Базовый сценарий: Citi ожидает средний уровень Brent $110 во 2 квартале, снижение до $95 в 3 квартале, до $80 в 4 квартале, если Ормуз откроется к концу мая
Рискованный сценарий:
40% вероятность перебоев более чем на 3 квартала по данным опроса Dallas Fed
Если Ормуз останется закрытым после июня: возможен Brent $150-200
Модель Dallas Fed: нефть $167, газ $5+, базовая инфляция +0,5%
Ставка рынка: цены снизились из-за надежд на сделку. Трамп заявил, что «очень вероятно, что мы договоримся». Но аналитики предупреждают, что мы находимся в «пургатории» — «перемирие без нефти»
Итог: нефть торгуется на новостях, а не на фундаментальных данных. Пока Ормуз не откроется физически, каждое твит/атака — колебание на 5-10%
Вы следите за этим для торговли, цен на бензин или инфляции?