Только что посмотрел последние финансовые показатели Nvidia, и честно говоря, цифры довольно впечатляющие. Выручка за четвертый квартал достигла 68 миллиардов долларов, тогда как аналитики ожидали чуть более 66 миллиардов долларов, а за год они показали полную выручку в 215 миллиардов долларов — это рост на 65% по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию составила 1,62 доллара против оценки в 1,53 доллара. На данный момент Nvidia фактически превратила превышение ожиданий в обычную практику.

Что действительно интересно, так это то, что это говорит нам о том, куда на самом деле движется рынок. Облачные провайдеры, такие как Amazon и Alphabet, собираются потратить почти 700 миллиардов долларов на капитальные затраты в этом году — это на 120 миллиардов долларов больше, чем ожидали аналитики всего несколько месяцев назад. Это не мелкие деньги. Всё это расходование — это в основном инфраструктура для искусственного интеллекта, и Nvidia — это компания, которая поставляет чипы, делающие всё это возможным.

Я считаю, что люди всё ещё недооценивают, насколько глубоко всё это идет. Мы уже не просто говорим о тренировке моделей. Искусственный интеллект становится основой того, как работает вычислительная техника, точка. Переход от традиционных задач дата-центров к инфраструктуре на базе ИИ составляет примерно половину долгосрочных возможностей Nvidia, согласно их собственным прогнозам. Это огромный потенциал.

Что касается рынка акций, то ситуация тоже интересная. Акции Nvidia выросли всего примерно на 4% с начала года по конец февраля, что довольно спокойно, учитывая то, что компания реально показывает в плане роста и рыночной позиции. Оценка немного снизилась, что, честно говоря, выглядит как хороший вход для тех, кто смотрит в долгосрочной перспективе. Компании начинают применять ИИ для решения реальных задач в масштабах, и сам рынок ИИ может достичь 2 триллионов долларов в ближайшие годы.

Для тех, кто следит за этой областью, Nvidia явно занимает позицию одного из главных бенефициаров. Будь то с точки зрения инфраструктуры технологий или просто в контексте того, какие компании доминируют в следующей эпохе вычислений, Nvidia показала результат, и возможность еще далеко не исчерпана.