Итак, я начал задумываться о чем-то, что, вероятно, прошло мимо большинства людей в феврале. Когда Amazon отчиталась о доходах, все зациклились на их цифрах капитальных затрат — и честно говоря, именно там скрывалась настоящая история. Гиперскейлеры вкладывали сотни миллиардов в инфраструктуру искусственного интеллекта, и расходы не замедлялись.

Вот что привлекло мое внимание. AWS уже ограничена по мощности. У них появляются все эти рабочие нагрузки по ИИ, но строительство дата-центров занимает время. Так что же они делают? Они начинают сотрудничать с неоклауд-провайдерами. Cipher Mining подписала с ними контракт на 5,5 миллиарда долларов еще в ноябре. Затем Microsoft заключила соглашение на 9,7 миллиарда долларов с Iren. И чтобы сделать это еще более очевидным, Nvidia вложила 2 миллиарда долларов в CoreWeave.

Образец здесь довольно очевиден — эти гиперскейлеры не могут строить достаточно быстро, чтобы удовлетворить спрос на искусственный интеллект. Поэтому они передают работу специализированным облачным провайдерам GPU. Это на самом деле гениально, когда начинаешь думать об этом.

Что удивительно, так это то, как вдруг эта бизнес-модель получила подтверждение. Поддержка Nvidia CoreWeave была не просто финансовым ходом — это был сигнал, что вся индустрия видит в этом будущее инфраструктуры. Когда сам производитель чипов инвестирует в компании по предоставлению GPU как услуги, можно понять, что происходит структурное сдвиг.

Iren особенно привлекла мое внимание из-за масштаба партнерства с Microsoft. Если этот паттерн сохранится и другие гиперскейлеры последуют примеру, в этой сфере может начаться серьезный импульс. Я не пытаюсь предсказать точное время или что-то в этом роде, но тезис о инфраструктуре вокруг искусственного интеллекта развивается именно так, как и ожидалось — ограничения по мощности стимулируют инновации через партнерство.

Стоит держать это в поле зрения, если вы задумываетесь о том, где находится настоящая возможность в инфраструктуре ИИ. Уже не только гиперскейлеры — это специализированные игроки, решающие их проблемы.