Последнее время я изучаю ETF сектора здравоохранения и наткнулся на кое-что, что стоит обсудить. XLV - ETF сектора здравоохранения SPDR - существует уже довольно давно (запущен в 1998 году) и является практически стандартным выбором для тех, кто хочет широкое воздействие на индустрию здравоохранения через ETF.

Что привлекло мое внимание, так это насколько огромным стал этот фонд. Мы говорим о 34,94 миллиарда долларов активов, что делает его крупнейшим фондом, отслеживающим этот сегмент. Его управляет State Street Global Advisors, и честно говоря, коэффициент расходов в 0,08% трудно превзойти. Это действительно конкурентоспособно по сравнению с другими вариантами ETF в сфере здравоохранения.

Рассматривая структуру портфеля — он на 100% сосредоточен на здравоохранении, как и ожидалось. Основные компании занимают значительную долю: Eli Lilly лидирует с примерно 12,41%, за ней следуют Johnson & Johnson и UnitedHealth Group. Топ-10 позиций составляют примерно 56% от общего портфеля, так что концентрация есть, но при этом сохраняется хорошая диверсификация с примерно 61 активом.

Если говорить о производительности, то, оглядываясь назад к середине 2025 года, фонд снизился примерно на 6% за предыдущий год, диапазон за 52 недели — от $128,77 до $157,24. Бета составляет 0,63, а стандартное отклонение за три года — 14,25% — так что это позиция со средним уровнем риска. Такая низкая бета действительно оправдана защитными характеристиками сектора здравоохранения.

Доходность по дивидендам составила 1,72%, что не впечатляет, но вполне разумно для этого сектора. Фонд имеет рейтинг ETF Zacks 1 (Strong Buy), основанный на ожидаемой доходности, издержках и факторах импульса.

Если сравнивать варианты в категории ETF сектора здравоохранения, есть также Vanguard Health Care ETF (VHT) с активами в 15,41 миллиарда долларов и коэффициентом расходов 0,09%, а также iShares Global Healthcare ETF (IXJ) с 3,81 миллиарда и коэффициентом 0,41%. Но низкие издержки и масштаб XLV делают его хорошим базовым активом, если нужен прямой доступ к сектору здравоохранения.

Итог — если вы хотите построить долгосрочную экспозицию в секторе здравоохранения через ETF, низкие комиссии и диверсификация по фармацевтике, поставщикам, производителям оборудования и биотехнологическим компаниям делают XLV достойным внимания. Защитный характер сектора также привлекает многих инвесторов прямо сейчас.