Как найти лучшие акции для этой стратегии получения дохода с помощью опционов

ОПЦИОННАЯ ТОРГОВЛЯ открытая книга на столе от One Photo via Shutterstock

Взгляды Barchart

Чт, 19 февраля 2026 г., 21:48 по GMT+9 3 мин чтения

Большинство трейдеров теряют деньги, продавая опционы по одной простой причине: они продают премию вслепую.

Высокая подразумеваемая волатильность выглядит привлекательно. Большие премии вызывают возбуждение. Но без структуры и фильтрации волатильность сама по себе может подвергнуть вас ненужному риску.

Больше новостей от Barchart

Достиг ли дно Palantir? Вероятно, основываясь на огромной, необычной активности пут-опционов в PLTR

3 идеи опционов для рассмотрения в эту среду для дохода и роста

Как купить IBKR со скидкой 8% или достичь годовой доходности 27%

Наш эксклюзивный информационный бюллетень Barchart Brief — ваш БЕСПЛАТНЫЙ дневной гид по тому, что движет акциями, секторами и настроениями инвесторов — доставляется в самый нужный момент. Подпишитесь сегодня!

В последнем видеоуроке Рика Орфорда он проходит через дисциплинированную, повторяемую структуру для продажи защищенных наличностью пут-опционов с использованием подразумеваемой волатильности — и объясняет, как уточнить эти сделки с помощью собственного инструмента технического анализа Barchart.

Это не о погоне за доходностью. Это о повышении вероятности.

Почему важна подразумеваемая волатильность

Подразумеваемая волатильность (IV) показывает, насколько сильно рынок ожидает движение акции.

Более высокая IV → Более высокие премии.

Более низкая IV → Меньший потенциал дохода.

Но высокая IV также может означать:

Значительные колебания цен

Риск, связанный с событиями

Нестабильность микрокапов

Вот почему подход Рика фильтрует умеренную волатильность, а не экстремальную. Он устанавливает фильтры для IV в диапазоне от 30% до 60%. Этого достаточно, чтобы получить значимую премию — без входа в опасную зону.

Преимущество IV Rank

Рассматривать IV вне контекста недостаточно. Вот где вступает в игру IV Rank.

IV Rank измеряет, как текущая волатильность соотносится с показаниями за последний год.

Например:

Если IV высока относительно истории → IV Rank высока

Если IV низка относительно истории → IV Rank низка

Предпочитаемый настрой для IV Rank у Рика — ≥ 30%. Это гарантирует, что вы продаете премию, когда волатильность повышена относительно нормы — а не в тихие периоды. Потому что продажа премии работает лучше всего, когда волатильность сокращается после входа.

Фильтр рыночной капитализации: избегайте хаоса малых компаний

Вместе с фильтрами по волатильности, Рик также исключает ненужный риск, исключая микрокапы из уравнения.

Он фильтрует по рыночной капитализации выше 3 миллиардов долларов, что избегает:

Тонкой ликвидности

Широких спредов между ценой покупки и продажи

Экстремальных ценовых колебаний, характерных для малых компаний

Продажа путов означает, что в конечном итоге вы можете стать владельцем акции. Вы хотите покупать качественные компании — а не лотерейные билеты.

Зона 30–45 дней

Рик сокращает свой срок экспирации до 30–45 дней.

Почему? Потому что именно в этот период:

Ускоряется распад теты

Эрозия премии работает в вашу пользу

Риск остается управляемым

 






Продолжение истории  

Он также включает недельные опционы в свой поиск для повышения гибкости.

Результат? Количество потенциальных акций сокращается с более чем 800 кандидатов… до 5 структурированных, высококачественных настроек.

Преимущество, которого большинство трейдеров не замечают: техническое подтверждение

Здесь стратегия становится мощной. Инструмент скрининга опционов Barchart интегрирован напрямую с его скринером акций.

Это означает, что вы можете накладывать:

RSI

MACD

Полосы Боллинджера

Средний истинный диапазон

Собственные рейтинги технического анализа

Рик использует функцию технического анализа Barchart, которая оценивает 13 индикаторов на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных временных рамках.

Он фильтрует как для краткосрочной покупки, так и для средней покупки.

Почему это важно? Потому что при продаже защищенных наличностью путов вы хотите:

Акцию, которая, вероятно, стабилизируется или вырастет

Моментум на вашей стороне

Более высокую вероятность того, что опцион истечет без стоимости

Этот слой значительно уменьшает случайность.

Почему эта стратегия работает

Защищенные наличностью путы — это консервативная стратегия по сути, потому что:

Риск полностью финансируется

Не требуется кредитное плечо

Назначение допустимо

Вы получаете оплату за возможность купить акции со скидкой

В сочетании с умной фильтрацией волатильности она превращается в дисциплинированный источник дохода. Не яркая, не агрессивная — но стабильная.

Посмотрите это короткое видео о скрининге:

Изучите полный урок Рика по отбору акций для защищенных наличностью путов

_ На дату публикации, Barchart Insights не имел (не прямо и не косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены только для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com _

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Больше информации