Итак, сегодня утром я наблюдал за графиками, и это довольно удивительно, как криптовалюты восстанавливаются несмотря ни на что, происходящее в геополитике. Биткойн сейчас около 80 тысяч, Ethereum — 2,32 тысячи, и, честно говоря, ралли интересно, если подумать, почему крипта растет в такой ситуации.

Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке определенно напряженная, но вот в чем дело — влияние на рынок было гораздо менее выраженным, чем ожидали люди. Фондовые рынки едва заметно отреагировали, нефть не взлетела до тех 100+ уровней, которые все предсказывали, и это фактически освободило настроение для рисковых активов. Индекс Dow упал всего на 140 пунктов, Nasdaq восстановился в плюсовую зону, а Brent нефть остановилась около 78. Когда традиционные рынки не паникуют, крипта, как правило, следует за ними.

Я считаю, что происходит примерно обратное классической динамике «покупай слухи, продавай новости». Трейдеры сбросили свои позиции перед эскалацией, а сейчас покупают отскок. Плюс есть искренняя оптимистичная настройка по поводу переговоров о прекращении огня — вероятность чего-то случиться к концу марта составляет 46%, а к 30 апреля — 66%. Такой разговор о краткосрочном разрешении ситуации определенно поддерживает нарратив о риске.

Затем есть макроэкономический фон. Индекс PMI в производственном секторе показал лучшие результаты — с 50,4 до 51 в одном отчете, и другой показал рост с 51,7 до 52,4. Это тот тип данных, который мешает ФРС слишком агрессивно повышать ставки, что позитивно для крипты. Так что причина роста крипты сводится к этой идеальной буре — вероятности деэскалации ситуации, хорошим экономическим данным и покрытию коротких позиций.

Также заметно, что MicroStrategy и BitMine все еще активно накапливают. Мы говорим о добавлении более 50 тысяч ETH и более 3 тысяч BTC на прошлой неделе, несмотря на огромные убытки обеих компаний. Такая уверенная покупка от признанных игроков действительно посылает сигнал рынку.

Но по-честному — это вполне может быть «мертвый кот» отскок. Я наблюдаю, удержим ли мы эти уровни или это просто временное облегчение перед новым штормом. В любом случае, стоит держать риск-менеджмент в жестких рамках.