Недавно я пересматривал некоторые старые учебники по техническому анализу и обнаружил, что многие люди всё ещё воспринимают сигналы разворота по свечам поверхностно. В нашей внутренней фондовой бирже с 1990 года сразу начали использовать свечной анализ, но честно говоря, за все эти годы исследования свечных графиков остаются довольно разрозненными, не сформировав полноценной системной структуры.

Я считаю, что необходимо подробно обсудить тему сигналов разворота по свечам. Свечной график сам по себе возник во времена японского сегуната эпохи Эдо на рынке риса, позже его внедрили в анализ акций. Популярность обусловлена тем, что он наглядно показывает соотношение сил быков и медведей. Но здесь важно подчеркнуть — индикаторы и свечные графики лишь вспомогательные инструменты, в реальной торговле нужно анализировать конкретную ситуацию, нельзя слепо следовать шаблонам.

Всего существует 48 видов свечей, из них 24 — бычьи (阳线), и 24 — медвежьи (阴线). Чем больше тело бычьей свечи, тем сильнее покупатели, и обычно цена идет вверх; длинная верхняя тень говорит о сильных продажах, и в будущем возможен спад. В случае медвежьих свечей — наоборот, чем больше тело, тем сильнее давление продавцов, а длинная нижняя тень указывает на то, что покупатели все еще пытаются поймать дно. Владение этими базовыми характеристиками очень важно для распознавания сигналов разворота.

Говоря о наиболее часто встречающихся в практике пяти свечных комбинациях, я считаю их особенно важными. Утренняя звезда обычно появляется в конце нисходящего тренда — три дня: длинная медвежья свеча, свеча-дрог или молот, и длинная бычья свеча. Если такая комбинация появляется, это в основном сигнал дна, вероятность отскока очень велика. Обратная ей — закатная звезда — сигнал разворота в восходящем тренде. Если вы видите такую фигуру во время роста, стоит подумать о фиксации прибыли или сокращении позиций.

Красные три солдата — одна из моих любимых комбинаций — три подряд бычьих свечи с ростом цен каждый день, достигая новых максимумов. В таком случае большинство аналитиков считают, что тренд продолжится вверх. Но есть и противоположная фигура — вороны, три подряд медвежьих свечи на высоких уровнях, каждая ниже предыдущей, что явно указывает на дальнейшее снижение цены.

Еще одна часто игнорируемая фигура — двойной прыжок с гэпом (双乌鸦跳空). Обычно она появляется в вершинах рынка. Цена сначала растет длинной бычьей свечой, на следующий день происходит гэп вверх с закрытием ниже предыдущего дня, и на третий день снова гэп вверх, но закрытие — ниже предыдущего. Это явно свидетельствует о слабости быков и повышает вероятность разворота. Увидев такую свечную фигуру, я обычно закрываю позиции или уменьшаю объем.

Честно говоря, знание только этих фигур недостаточно. Нужно также учитывать объем торгов и другие технические индикаторы — так точность анализа значительно повышается. Рынок всегда требует анализа конкретной ситуации, нет абсолютных гарантий, но понимание логики этих свечных сигналов разворота действительно помогает чувствовать себя увереннее в торговле.