5 Важных вопроса аналитиков с конференц-звонка по итогам 4 квартала Ingersoll Rand

5 Важных вопроса аналитиков с конференц-звонка по итогам 4 квартала Ingersoll Rand

Джабин Бастиан

Чет, 19 февраля 2026 г., 14:40 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

IR

-1,58%

Четвертый квартал Ingersoll Rand был встречен положительной реакцией рынка, поскольку выручка и некорректированная прибыль на акцию превзошли ожидания Уолл-стрит. Руководство объяснило такую динамику продолжением роста повторяющихся доходов, дисциплинированным выполнением стратегии слияний и поглощений и устойчивым ростом заказов по ключевым сегментам бизнеса. Генеральный директор Висенте Рейнал подчеркнул, что повторяющиеся доходы превысили 450 миллионов долларов в 2025 году, поддерживаемые прочным бэклогом на 1,1 миллиарда долларов, а недавние приобретения добавили масштаб и технологические возможности. Рейнал отметил: «Наши команды остаются гибкими благодаря IRX и продолжают использовать наш двигатель экономического роста, чтобы превосходить показатели на рынках, на которых мы работаем.»

Настало ли время покупать IR? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен).

Основные моменты по итогам Q4 2025 Ingersoll Rand (IR):

**Выручка:** 2,09 миллиарда долларов против оценки аналитиков в 2,04 миллиарда долларов (рост на 10,1% по сравнению с прошлым годом, перевыполнение на 2,6%)

**Корректированная прибыль на акцию:** 0,96 доллара против оценки аналитиков в 0,90 доллара (перевыполнение на 6,6%)

**Корректированный EBITDA:** 580,1 миллиона долларов против оценки аналитиков в 560,3 миллиона долларов (маржа 27,7%, перевыполнение на 3,5%)

**Прогноз по скорректированной прибыли на 2026 финансовый год** — 3,51 доллара в среднем, что на 1,3% ниже оценки аналитиков

**Прогноз по EBITDA на 2026 финансовый год** — 2,16 миллиарда долларов в среднем, ниже оценки аналитиков в 2,19 миллиарда долларов

**Операционная маржа:** 18,7%, снизилась по сравнению с 20% в аналогичном квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 38,07 миллиарда долларов

Хотя нам нравится слушать комментарии руководства, наша любимая часть конференц-звонков — вопросы аналитиков. Они не сценарные и часто могут выделить темы, которых руководству хотелось бы избежать, или темы, на которые ответить сложно. Вот что привлекло наше внимание.

Наши 5 лучших вопросов аналитиков с конференц-звонка по итогам Q4 Ingersoll Rand

**Майкл Патрик Холлан (Baird)** спросил о предположениях по конечным рынкам в руководстве и о тенденциях короткого цикла. Генеральный директор Висенте Рейнал ответил, что руководство предполагает сохранение текущих условий рынка, с стабильными повторяющимися доходами и улучшением спроса в области наук о жизни.

**Джулиан Ч. Митчелл (Barclays)** задал вопрос о предполагаемой сезонности органического роста и динамике маржи. Финансовый директор Викрам У. Кини пояснил, что в первом квартале рост будет плоским или немного снижающимся, а в последующих кварталах нормализация роста ожидается, а во второй половине — расширение маржи по мере снижения тарифных воздействий.

**Джозеф Джон О'Деа (Wells Fargo)** попросил детали по pipeline приобретений и росту повторяющихся доходов. Рейнал описал pipeline как устойчивый, с преимущественно дополнительными сделками, а прогресс по повторяющимся доходам обусловлен новыми контрактами и расширением технологий.

**Найджел Эдвард Ко (Wolfe Research)** искал информацию о прогнозах по сегментной марже и инвестиционных расходах. Кини объяснил, что маржа ITS останется стабильной из-за тарифов и инвестиций в рост, а маржа PST выиграет за счет более легких сравнений и операционного исполнения.

**Николь Шерри Деблэйз (Deutsche Bank)** спросила о прогнозах органического роста по сегментам. Кини заявил, что и PST, и ITS ожидают примерно одинаковых умеренных траекторий роста, при этом PST показывает немного лучшие показатели благодаря импульсу в области наук о жизни.

 






Продолжение истории  

Катализаторы в предстоящих кварталах

В ближайших кварталах наши аналитики будут следить за (1) траекторией повторяющихся доходов и конверсией бэклога в отчетные продажи, (2) интеграцией и результатами недавних приобретений, особенно Synomics, и (3) устойчивым ростом заказов в сегментах наук о жизни и послепродажного обслуживания. Стабилизация маржи по мере снижения тарифных воздействий и реализация инициатив по повышению производительности также станут важными ориентирами для исполнения.

В настоящее время Ingersoll Rand торгуется по цене 97,17 долларов, что выше чем 94,21 долларов перед отчетом. Есть ли возможность в этой акции? Ответ кроется в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен для активных участников Edge).

Наши любимые акции прямо сейчас

Если успех вашего портфеля зависит всего от 4 акций, ваше богатство построено на хрупкой основе. У вас есть небольшое окно, чтобы приобрести высококачественные активы, прежде чем рынок расширится и эти цены исчезнут.

Не ждите следующего шока волатильности. Ознакомьтесь с нашим Топ-6 акциями на этой неделе. Это курируемый список наших Высококачественных акций, которые принесли рыночную доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные имена, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025) и менее заметные компании, такие как Kadant (+351% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя вместе с StockStory сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее