Итак, я начал разбираться, почему мой 401(k) уменьшается, и честно говоря, это не всегда только рыночные условия. Оказывается, за кулисами происходит довольно дикая вещь с множеством пенсионных планов работодателей, о которых большинство людей даже не подозревает.

Тед Бенна, человек, который буквально создал 401(k) в свое время, уже много лет предупреждает об этом. Он в основном говорит, что индустрия взаимных фондов наживается на этих планах, и большая часть прибыли идет за счет сборов, на которые никто особо не обращает внимания. Вот в чем дело — даже небольшие увеличения сборов накапливаются за десятилетия. Мы говорим о потенциальном сокращении ваших пенсионных сбережений на 28%, если сборы увеличатся всего на 1% за 35 лет. Это разница между комфортной пенсией и едва сводить концы с концами.

Я начал копать структуру сборов и выяснил, что если ваша компания платит более 0,3% в виде сборов, скорее всего, вам завышают цену. Исследования показывают, что почти 8 из 10 корпоративных планов с более чем 100 сотрудниками фактически переплачивают. Много людей теряют деньги, даже не подозревая об этом.

Но чрезмерные сборы — не единственная проблема. Иногда ваш 401(k) показывает низкую доходность, потому что инвестиционные опции просто не очень хорошие — возможно, недостаточно диверсифицированы или выбор фондов сделан плохо. Колебания рынка — это нормально, конечно, но когда вы видите постоянное недоисполнение, это обычно указывает на системные проблемы.

Вот где становится тревожно: около 43% планов 401(k) имеют хотя бы одно серьезное нарушение, связанное с мошенничеством, недостаточным количеством облигаций или отсутствием инвестиционных альтернатив. Еще 76% имеют меньшие нарушения, такие как неспособность предложить автоматическую регистрацию или задержки с обработкой платежей. Эти вещи напрямую влияют на ваши доходы.

Так что же можно сделать? Во-первых, запросите у вашего менеджера планов анализ сравнения — он показывает, как ваш фонд соотносится с другими 401(k). Министерство труда рекомендует делать это минимум раз в три года. Если ваша компания не проводила такой анализ за это время, значит, они фактически не следят за результативностью.

Во-вторых, поговорите с отделом кадров. Четко скажите, что нарушения в 401(k) могут привести к серьезным штрафам и санкциям. Обычно это быстро привлекает внимание руководства. У вас есть больше рычагов, чем кажется, особенно если вы можете указать на конкретные тревожные сигналы, такие как чрезмерные сборы или плохо выбранные фонды.

Итог таков — снижение вашего 401(k) не всегда связано только с рынком. Иногда это связано с тем, что сборы съедают доходность, иногда — с плохим выбором фондов, а иногда — с проблемами соблюдения правил. Стоит разобраться, прежде чем просто смириться с текущими результатами.