Только что заметил, что Capricorn Investment Group сократила свою долю в Navitas Semiconductor еще в феврале. Они продали около 1,19 миллиона акций примерно за 11,4 миллиона долларов, снизив свои активы до примерно 8 миллионов акций на сумму 57 миллионов долларов. Всё ещё их пятое по величине положение, так что они явно не собираются полностью уходить.

Что привлекло мое внимание, так это то, что Navitas работает с технологией формулы силовых IC на галлиевом нитриде для повышения эффективности, что довольно актуально с учетом направления рынка в сторону инфраструктуры ИИ. Компания переходит к решениям для дата-центров, хотя доходы действительно снизились — на 45% по сравнению с прошлым годом в 2025 году. Это тяжело, но паттерн удержания Capricorn говорит о том, что они верят в этот поворот.

Акции выросли до 8,30 к середине февраля, увеличившись на 176% за год. Возможно, это было фиксацией прибыли после этого скачка, особенно учитывая, что они всё ещё держат 6,9% своего фонда в этой позиции. Интересно, что несмотря на спад доходов, они не полностью выходят. Кажется, они ждут и смотрят, окупится ли их стратегия использования галлиевого нитрида в полупроводниках в буме дата-центров.