Только что посмотрел на текущий рыночный ландшафт, и есть кое-что интересное, что стоит отметить относительно того, где сейчас могут быть настоящие возможности. Американский фондовый рынок был довольно волатильным в 2026 году из-за всей геополитической шумихи и быстрого внедрения ИИ. Но вот в чем дело — при масштабировании видно, что среди топовых акций есть действительно привлекательные варианты, которые выглядят готовыми к серьезному росту.

Числа Nvidia честно говоря трудно игнорировать. Их последний квартал показал выручку в 68,1 миллиарда долларов, что на 73% больше по сравнению с прошлым годом. Еще важнее, что выручка дата-центров достигла 62,3 миллиарда долларов, увеличившись на 75% по сравнению с прошлым годом. Что привлекло мое внимание — это руководство компании по прогнозу на первый квартал финансового года 2027 в размере 78 миллиардов долларов — довольно уверенный прогноз. Переключение с чистого спроса на обучение ИИ к реальным производственным нагрузкам (Inference) — это настоящая история. Компании уже зарабатывают деньги на запуске моделей ИИ, что означает их готовность продолжать инвестировать в инфраструктуру Nvidia. Их сегмент сетевых решений также тихо взрывоопасен — 31 миллиард долларов выручки за полный финансовый год 2026. Объединяя системы на уровне стойки вместо простого продажи чипов, они фактически делают себя незаменимыми для клиентов. Плюс, 97 миллиардов долларов свободного денежного потока дают им серьезный арсенал для удержания лидерства.

Затем есть Taiwan Semiconductor. Как мировой лидер в области производства полупроводников с более чем 70% долей рынка, TSMC движется по тому же самому тренду. Их четвертый квартал показал выручку в 33,1 миллиарда долларов, что на 25,6% больше по сравнению с прошлым годом, с операционной маржой 54%. Вот что действительно важно — HPC и ИИ составляли 58% их выручки за финансовый 2025 год, а передовые процессы (7 нанометров и ниже) составляли 74% выручки по пластинам. Еще более оптимистично, что 2-нанометровый процесс только вошел в массовое производство в четвертом квартале 2025 года, и они планируют масштабное расширение в 2026. Руководство прогнозирует рост на 38% по сравнению с прошлым годом в первом квартале с ориентиром в 34,6–35,8 миллиарда долларов. Также они прогнозируют рост выручки от ИИ-ускорителей в среднем и высоком диапазоне 50% CAGR до 2029 года, а общий рост выручки достигнет 25% CAGR за этот период.

Что делает обе эти топовые акции достойными внимания, так это то, что они не просто выигрывают от хайпа — идет реальный доход, реальные маржи и реальное создание капитала. Nvidia переходит от чистых продаж чипов к становлению инфраструктурой, критически важной для внедрения ИИ в бизнесе. Технологическое лидерство TSMC в передовых технологических узлах означает, что они фактически единственная компания в своем сегменте для следующего поколения чипов. Видимость роста обеих компаний простирается на несколько лет вперед, что редко встречается на этом рынке.

Очевидно, что за заголовочными цифрами всегда скрывается больше, чем просто инвестиционная история. Но если вы ищете место, где настоящее технологическое лидерство сочетается с взрывным долгосрочным спросом, эти две компании заслуживают серьезного внимания. Постройка инфраструктуры ИИ все еще находится на ранних стадиях, и эти компании расположены прямо в центре этого процесса.