Последнее время я изучаю Iovance Biotherapeutics (IOVA), и здесь действительно происходит что-то интересное, если вы готовы принять серьезный риск.

Их основной продукт Amtagvi только что получил одобрение FDA для меланомы в начале прошлого года, и коммерческий успех идет хорошо. Выручка за FY2025 достигла 263,5 миллиона долларов, что на 60,6% больше по сравнению с прошлым годом. Неплохо для биотехнологической компании, которая все еще находится на ранней стадии коммерциализации. Они также выходят на рынки Европы, Великобритании и Австралии для меланомы, плюс уже получили одобрение в Канаде.

Что привлекло мое внимание, так это потенциал расширения. Они тестируют Amtagvi на нескольких типах рака и только что получили статус Fast Track от FDA для лечения немелкоклеточного рака легкого. Если им удастся захватить даже достойную долю огромного рынка, такого как NSCLC, в течение следующего десятилетия до 2036 года, эта акция может действительно вырасти.

Но есть одна важная особенность — и она очень серьезная. Amtagvi — это по сути персонализированная клеточная терапия, что делает ее очень сложной. Им нужно извлечь клетки пациента, произвести препарат для каждого конкретного человека, а затем ввести его через капельницу после химиотерапии. Весь процесс занимает около 34 дней и может проходить только в специализированных центрах с обученным персоналом. Это не простая таблетка, которую можно проглотить. Производственные затраты и логистическая сложность очень высоки, что ставит под вопрос прибыльность.

Плюс у них есть все обычные риски биотехнологий: клинические неудачи, регуляторные препятствия, риск выполнения. Это тот тип акции, которая либо взлетит, либо рухнет в зависимости от того, насколько хорошо они справятся в ближайшие годы.

Так что да, если вы готовы к высокой волатильности и реальной возможности потерять деньги, здесь есть потенциал. Но это точно не для инвесторов, избегающих рисков. Перед инвестированием обязательно проведите собственное исследование.