Последние дни я копался в акциях инфраструктуры ИИ, и честно говоря, сейчас действительно наблюдается настоящий бум вокруг ИИ, но большинство людей смотрит не туда. Все зациклены на производителях GPU, но именно там скрыты настоящие деньги.

Более умный ход? Поддерживать компании, строящие всю экосистему дата-центров. Подумайте — как только у вас есть чипы, вам всё равно нужны системы охлаждения, сетевое оборудование, безопасность, инструменты автоматизации. Вот где и сосредоточены эти пять акций.

Первый — Super Micro Computer. Эти ребята — по сути, сантехника за всем этим. Они собирают серверы и стойки, которые гипермасштаберы используют для кластеров ИИ. Акции за последний год просели — на 40-50%, — но именно в такие моменты стоит смотреть. Руководство всё ещё прогнозирует десятки миллиардов дохода от серверов для ИИ. Если они просто будут нормально выполнять планы в течение следующего десятилетия, вас ждёт серьёзный рост. Пересмотр оценки просто дал вам точку входа.

Затем Arista Networks. Модели ИИ требуют огромных объемов передачи данных, и Arista владеет сетевым уровнем. Они уже показывают 28% ежегодного роста выручки, достигая около 9 миллиардов долларов продаж к 2025 году. Что важнее, их целевая выручка от сетевых решений для ИИ выросла с 1,5 миллиарда до 2,75 миллиарда — это тот конкретный катализатор роста, который стоит видеть. Если они сохранят этот импульс, впереди годы богатства.

UiPath — тёмная лошадка. Начинали с автоматизации роботизированных процессов, но теперь добавляют генеративный ИИ. По сути, помогают компаниям создавать программных роботов, которые понимают документы и автоматически запускают рабочие процессы. Тысячи существующих клиентов, глубокая интеграция с Microsoft, SAP, Oracle. Акции упали вместе с рынком программного обеспечения, но основная история всё ещё цела. Эта компания может тихо накапливать капитал годами.

Qualys привлекла моё внимание, потому что кибербезопасность превращается в гонку вооружений ИИ. Они используют ИИ для приоритизации угроз вместо того, чтобы засыпать команды тревогами. Акции упали более чем на 13% в начале этого года из-за замедления роста, но я считаю, что это временно. Сейчас ситуация выглядит привлекательно.

И наконец, Teradata. Компания с классическими базами данных, которая переосмысливает себя. Их платформа собирает данные из разных облаков в одно место, а затем запускает аналитические и ИИ-модели. Всплеск в феврале на 42% после отличных отчётов показывает, что рынок начинает понимать. Торгуется менее чем по 12-кратному свободному денежному потоку — всё ещё дешево за то, что они строят.

Бум вокруг ИИ реальный, но речь не о выборе победителей в гонке моделей. Всё дело в владении инфраструктурой, которая всё это питает. Эти пять компаний обладают стойкостью и направлениями роста, чтобы реально принести вам серьёзные деньги, если будете терпеливы.