Давно об этом размышлял — когда речь идет о безопасных способах вложения денег, большинство людей либо слишком консервативны и наблюдают, как инфляция съедает их сбережения, либо рискуют и в итоге испытывают стресс. Правда в том, что есть средний путь, который действительно работает.

Позвольте мне разобрать некоторые надежные варианты, на которые я обращаю внимание. Во-первых, это казначейские облигации США. Да, я знаю, что они звучат скучно, но вот в чем дело — они буквально обеспечены полной верой и кредитом правительства США. Не бывает безопаснее. И честно говоря, с доходностью, достигшей 5% и выше в последнее время, они уже не так привлекательны, как раньше. Это реальная ставка сейчас, особенно по сравнению с тем, что предлагали банки раньше.

Затем идут муниципальные облигации. Они чуть рискованнее, но все равно довольно надежные. Штаты и местные органы власти выпускают их для финансирования школ и инфраструктуры. Многие из них имеют рейтинг AAA и даже частное страхование. Но вот что делает их интересными — проценты по ним освобождены от федеральных налогов, а иногда и от налогов штата. Для высокооплачивающих это эффективная доходность после налогов, которая может быть довольно привлекательной.

Теперь, если говорить о безопасных способах вложения денег при этом реально накапливать богатство, индексные фонды заслуживают серьезного внимания. Я знаю, что акции кажутся рискованными на первый взгляд, особенно когда видишь ежедневные колебания. Но вот что большинство людей упускает — за всю историю не было 20-летнего периода, когда индекс S&P 500 в целом терял деньги. Никогда. Если играть в долгую, эта история успеха трудно игнорировать. Средняя доходность около 10% в год означает, что ваши деньги примерно удваиваются каждые семь лет. Сам Уоррен Баффетт постоянно говорит, что диверсифицированные индексные фонды — самый разумный выбор для обычных инвесторов, и я склонен с ним согласиться.

Наконец, если вы готовы сделать чуть более смелый шаг, стоит рассмотреть качественные акции с дивидендами. Ключевое слово — качество. Компании с голубыми фишками обычно лучше переживают кризисы, чем те, что сейчас на пике. Стратеги JP Morgan отмечают, что именно качественные акции обеспечивают долгосрочную переоценку, а Баффетт знаменит тем, что говорит, что лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем гоняться за сделками на посредственные.

Настоящий вывод в том, что безопасные способы вложения денег не означают нулевую доходность. Важно подобрать инструмент под свой временной горизонт. Если у вас есть годы впереди, индексные фонды и качественные акции превосходят хранение денег в наличных. Если нужен предсказуемый доход, на помощь приходят казначейские облигации и муниципальные облигации. Худший шаг — ничего не делать и позволить инфляции тихо съедать то, что у вас уже есть.