Только что начал погружаться в сектор беспилотников, и честно говоря, здесь происходит что-то действительно захватывающее. Акции военных беспилотников в 2025 году привлекают все внимание, и это не просто хайп — за этим стоит реальный структурный спрос.

Первое, что привлекло мое внимание, — это IPO группы AIRO. Компания вышла на биржу в июне и сразу же взорвала рынок, поднявшись примерно на 140% в первый день торгов. Такой скачок не происходит в вакууме. Инвесторы явно делают большие ставки на автономные военные беспилотники, особенно учитывая текущие глобальные события. Геополитическая обстановка фактически ускорила расходы на оборону, и беспилотники занимают центральное место в современных стратегиях ведения войны.

Но вот что интересно — это уже не только о военных приложениях. Коммерческий сектор тоже взрывается. Вы видите, как беспилотники используются для опрыскивания посевов, инспекции инфраструктуры, мониторинга дорожного движения, доставки на последний километр. Их универсальность действительно впечатляет. Китай уже зарегистрировал более 2,2 миллиона беспилотников и позиционирует весь сектор как опору своей экономики низкой высоты, которая, по их прогнозам, может достичь около 490 миллиардов долларов к 2035 году. Такой масштаб действительно привлекает внимание.

Глядя на лидеров, AeroVironment в этом году показала хороший рост. Их тактические беспилотники Switchblade пользуются реальным спросом, особенно в операциях на Украине, и аналитические мнения по их будущему развитию довольно позитивны. Kratos Defense продолжает стабильно работать с контрактами на оборону — их беспилотник Valkyrie с реактивным двигателем действительно передовой продукт. Ondas Holdings тоже привлекла мое внимание, главным образом благодаря партнерствам с ИИ-компаниями вроде Palantir. Именно туда движется следующий виток инноваций — автономные системы с серьезными возможностями обработки данных.

Регуляторная среда в США на самом деле поддерживающая, что редкость. Исполнительные указы и обновленные руководства FAA делают интеграцию беспилотников в городских и сельских условиях проще. Плюс технологические улучшения — лучшее ИИ, сенсоры LiDAR, 5G-связь — системы становятся действительно умными и масштабируемыми.

Прогнозы рынка показывают, что сектор беспилотников будет расти примерно на 14,3% CAGR до 2030 года, а коммерческие беспилотники могут достигнуть более 20% CAGR до 2032 года. Такие темпы роста обычно привлекают серьезный капитал. Компании с диверсифицированными портфелями, охватывающими военные, промышленные и программные решения, скорее всего, лучше всего смогут захватить долю рынка на длительный срок.

Конечно, есть риски — регуляторные барьеры, международная конкуренция, устаревание технологий. Но долгосрочная перспектива для акций военных беспилотников и более широкого сектора выглядит довольно устойчивой. Будь то чисто оборонные подрядчики или компании с разноплановыми активами, сектор беспилотников определенно стоит держать в поле зрения на 2026 год и дальше.