Последнее время я внимательно слежу за технологическим сектором, и сейчас происходит что-то действительно захватывающее. Развитие ИИ меняет способы работы бизнеса, а в сочетании с восстановлением рынка полупроводников и взрывным ростом спроса на облачные услуги, перед нами долгосрочная история роста.

Позвольте мне объяснить, что этому способствует. Ожидается, что доходы от облачных вычислений достигнут 2 триллионов долларов к 2030 году, а интеграция ИИ ускорит внедрение в корпоративном секторе. Сам рынок ИИ, по прогнозам, вырастет с 243,7 миллиарда долларов в 2025 году до 826,7 миллиарда долларов к 2030 году — это среднегодовой рост 27,67%. В то же время, индустрия полупроводников только что зафиксировала рост продаж на 19,1% в 2024 году, и прогнозируется продолжение двузначного роста в 2025 году. Центры обработки данных, автомобильные системы и потребительская электроника все способствуют этому восстановлению.

С макроэкономической точки зрения, стабильная политика ФРС по ставкам тоже помогает. Повышение ставок оказало бы давление на оценки технологического сектора, так как влияет на будущие денежные потоки, поэтому текущая политика создает благоприятные условия для этого сектора.

Если вы рассматриваете возможность инвестирования в эту тенденцию, стоит обратить внимание на взаимные фонды, ориентированные на ИИ и технологии. Три из них выделяются: Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX), DWS Science and Technology Fund (KTCAX) и T. Rowe Price Science and Technology Fund (PRSCX). Все три имеют рейтинг Zacks #1 и хорошую историю результатов.

FSELX специализируется именно на полупроводниковых компаниях — дизайн, производство, оборудование. На конец 2024 года в портфеле преобладали NVIDIA (24,8%), Broadcom (6,5%) и ON Semiconductor (6,4%). За три года фонд показал доходность 24,5%, за пять лет — 31,2%, а коэффициент расходов составляет 0,63%. Управляет им с 2020 года Адам Бенджамин.

KTCAX охватывает более широкий сектор технологий, инвестируя в разные компании отрасли. В октябре 2024 года в портфеле были NVIDIA (10%), Apple (8,6%) и еще одна технологическая позиция. За три года доходность составила 16,5%, за пять — 20%, коэффициент расходов — 0,87%. Руководит фондом Себастьян Вернер с 2017 года.

PRSCX ориентирован на долгосрочный рост за счет компаний в области науки и технологий. В сентябре 2024 года в топе были Apple (9,5%), Meta (9,2%) и NVIDIA (6,9%). За три года фонд показал доходность 14,7%, за пять — 16,6%, коэффициент расходов — 0,79%. В октябре 2023 года его возглавил Энтони Ванг.

Что мне нравится в этих взаимных фондах с ИИ — у них все разумные минимальные инвестиции (менее 5000 долларов), коэффициенты расходов ниже среднего по категории, и они действительно показывают хорошие результаты. Если гипотеза о росте технологического сектора оправдается — а, судя по кривым внедрения ИИ и спросу на полупроводники, я так считаю — эти фонды дают возможность получить экспозицию без необходимости выбирать отдельные акции. Стоит изучить, если вы планируете долгосрочную позицию в технологическом секторе.