Итак, я изучал акции, выбранные Кэти Вуд, и есть кое-что интересное в её позициях в области ИИ. Люди ведут себя так, будто она недавно присоединилась к тренду, но её ETF Ark Innovation уже более десяти лет активно инвестирует в ИИ. Вот в чем дело — пока все остальные догоняли в 2023 и 2024 годах, она уже была в игре.

Позвольте мне разобрать её три лучших показателя за прошлый год и что стоит наблюдать в будущем.

Первый — Palantir. Эта компания просто взорвалась — мы говорим о почти 380% прибыли к концу 2024 года. Компания показывает стабильный рост выручки квартал за кварталом, что действительно важно. Их генеральный директор тоже был довольно ясным — они в центре этой революции ИИ, которая меняет индустрии. Добавление в индекс S&P 500 в сентябре помогло ускорить рост, а затем Nasdaq-100 тоже взял её на вооружение. Но вот моя проблема: оценка стала очень высокой — 172 раза по будущей прибыли. Это тот мультипликатор, который вызывает опасения относительно того, что будет дальше.

Второй — Nvidia, и тут становится интересно. Вуд на самом деле продала часть своих акций Nvidia в 2022-2023 годах, но фонд Ark сохранял некоторые позиции в рамках своих ETF, связанных с робототехникой и интернетом. Наверное, было правильным — в 2024 году акции выросли более чем на 180%. Спрос на их GPU был безумным, и они фактически стали стандартом для обучения больших языковых моделей. Их генеральный директор делает более важный акцент — он видит это как часть общего сдвига к ускоренным вычислениям, а не только хайпу вокруг ИИ. Это более устойчивое основание, чем просто импульс ИИ.

Затем — Tesla. Если какая-то акция связана с репутацией Кэти Вуд, то это именно она. Это её крупнейшая позиция в нескольких фондах Ark. Акции выросли более чем на 80% в 2024 году, но почти все эти прибавки пришлись на после начала ноября. Этот момент не случайен — он очень тесно связан с выборами и отношениями Илона Маска с новым правительством. Запуск робомобилей такси тоже может стать настоящим катализатором.

Теперь, глядя на 2025 год и дальше, вопрос, который задают все — имеют ли эти акции Кэти Вуд ещё смысл. У Уолл-стрит разные мнения. Некоторые аналитики считают, что Palantir и Tesla могут потерять импульс, но большинство всё ещё оптимистично по Nvidia. Лично я думаю, что все три могут продолжать расти, но риск у каждого разный.

Оценка Palantir — мой главный красный флаг — 172 раза по будущей прибыли кажется завышенной. Tesla с мультипликатором 135 тоже кажется дорогой, хотя история с робомобилями даёт им пространство для роста. Nvidia кажется более перспективной, потому что цикл GPU всё ещё набирает обороты с выходом новых чипов.

Если бы мне пришлось выбрать, какая из AI-акций Кэти Вуд имеет лучший потенциал на будущее, я бы, наверное, отдал предпочтение Nvidia. Эта идея кажется более обоснованной — спрос на ускоренные вычисления больше, чем политические ветры или завышенные оценки. Но это просто мой взгляд на текущую ситуацию.