Задумывались ли вы, что отличает полноуслуговых брокеров от дешевых онлайн-дисконтных платформ? В последнее время я изучал этот вопрос и понял, что большинство людей действительно не понимают разницы.

Итак, дело в том: полноуслуговой брокер по сути противоположен тем приложениям для самостоятельной онлайн-торговли. Вместо того чтобы просто предоставлять платформу и взимать плату за каждую сделку, эти компании нанимают профессионалов, которые напрямую управляют вашими инвестициями. Они берут гораздо больше, но и делают гораздо больше.

В 2016 году J.D. Power провели исследование по этому вопросу, и Charles Schwab занял первое место по удовлетворенности клиентов среди полноуслуговых брокеров. Они были буквально единственной компанией, которая получила идеальные оценки по всем показателям. Edward Jones и Fidelity шли чуть позади, но никто другой особо не конкурировал.

Что интересно в полноуслуговых брокерах — это спектр доступных вам возможностей. Конечно, вы получаете базовые инструменты — акции, облигации, опционы, ETF, паевые фонды. Но они также могут предложить вам penny stocks, иностранные ценные бумаги, доступ к IPO или даже более экзотические инвестиции в зависимости от компании. Плюс они реально помогают с планированием пенсии, налоговой стратегией и инвестиционными советами. Вам назначают конкретного консультанта, который становится вашим контактным лицом.

Теперь перейдем к настоящему: стоимости. Обычно полноуслуговой брокер взимает 1-2% от ваших активов ежегодно. Вложите 100 тысяч — и теряете 1-2 тысячи каждый год только на комиссиях. Это тот handicap, с которым вы начинаете. Ваши инвестиции должны превосходить рынок как минимум на эту сумму, чтобы выйти на ноль.

Математика довольно проста. Если исторически средняя доходность рынка составляет 10% в год, а вы платите 1-2% в виде комиссий, то вашему брокеру нужно приносить как минимум 12% дохода, чтобы оправдать их услуги. Иначе вам проще выбрать дисконтного брокера и управлять всем самостоятельно. Удобство и персонализированный сервис звучат хорошо, пока не посчитаешь цифры.