Только что рассматривал сектор водорода, и сейчас происходит что-то интересное. Глобальный переход от ископаемого топлива ускоряется, особенно на фоне геополитической напряженности, которая подталкивает страны к диверсификации своих энергетических стратегий. Япония выделяет $107 миллиардов за 15 лет на масштабирование производства водорода до 12 миллионов тонн к 2040 году. Это серьезное распределение капитала.

Игра на водороде — это не только экологический имидж. Эти технологии действительно работают в различных отраслях — генерация электроэнергии, топливо для транспортных средств, промышленные процессы. Министерство энергетики США активно продвигает их внедрение, так что здесь есть реальный политический импульс.

Если вы рассматриваете акции водорода, наиболее доступный вход сейчас — через ETF Defiance Next Gen H2 (HDRO). Он торгуется примерно по $8.87 с небольшим коэффициентом расходов 0.3%. В портфеле есть надежные компании, такие как Bloom Energy (BE), Ballard Power Systems (BLDP) и FuelCell Energy (FCEL). ETF отбирает компании, получающие как минимум половину дохода от проектов по водороду или топливным элементам, так что вы не просто покупаете настроение рынка — вы получаете реальное участие в секторе.

Bloom Energy привлекла мое внимание, потому что их технология электролизеров использует на 35-45% меньше электроэнергии, чем у конкурентов. Этот показатель эффективности важен при масштабировании. Их показатели за первый квартал тоже были хорошими — $275,2 миллиона продаж, рост на 37% по сравнению с прошлым годом, при этом маржа увеличилась с 13.9% до 19.7%. Они все еще показывают чистые убытки около $74,9 миллиона, но траектория роста очевидна.

Затем есть Linde (LIN). Они позиционируют себя как компания, создающая инфраструктуру для водорода. Большая часть водорода сегодня производится из природного газа, что сводит на нет экологическую пользу. Linde делает ставку на зеленый водород через электролиз — производство с нулевыми выбросами. Они вложили $1,8 миллиарда в объекты по производству водорода в Техасе и имеют почти $5 миллиардов наличных. Их показатели за первый квартал — $8,2 миллиарда продаж и $1,5 миллиарда чистой прибыли. Это финансовая стабильность, которую стоит ожидать от долгосрочной игры на водород.

Сектор водорода все еще находится на ранней стадии, но потоки капитала реальны, а технологии улучшаются. Если вы ищете акции водорода, сейчас стоит внимательно следить за этим рынком.