В последнее время я изучал историю меди, и честно говоря, это стоит внимания. В связи с глобальным ускорением движения к чистой энергии медь становится абсолютно критически важной. Дело в том, что медь обладает четырьмя ключевыми свойствами, которые делают её идеальной для перехода — она лучше проводит электричество, чем почти всё остальное, кроме драгоценных металлов, её можно формировать практически в любые формы, она более термически эффективна по сравнению с алюминием, и её можно перерабатывать бесконечно без потери характеристик. Солнечная энергия, ветер, электромобили, биоэнергия — медь повсюду в этих технологиях.

Вот что привлекло мое внимание: прогнозируется, что спрос на медь вырастет на 82% с 2021 по 2035 год. Это огромный позитивный фактор. Но сейчас цены колеблются, особенно из-за замедления экономики Китая — крупнейшего потребителя меди в мире. Фьючерсы на март достигли своего минимального уровня с середины ноября, прежде чем немного восстановиться. Классический рыночный шум скрывает долгосрочную тенденцию.

Если вы хотите получить экспозицию к этому промышленному металлу, есть хороший список ETF на медь, которые стоит рассмотреть. Позвольте мне выделить пять, которые могут выиграть по мере роста спроса со временем.

Первый — US Copper, тикер CPER. Запущен в 2012 году компанией USCF Investments, отслеживает фьючерсы на медь напрямую. Всё довольно просто — ваши активы — это фактически контракты на медь. В этом году он почти не изменился, с активами около $125 миллионов долларов и коэффициентом расходов 0,88%.

Затем есть GX Copper Miners ETF (COPX). Этот отличается тем, что вместо отслеживания самого металла, он дает экспозицию к реальным горнодобывающим компаниям. Мы говорим о Southern Copper, Freeport-McMoRan, Ivanhoe Mines — чистых игроках. COPX снизился примерно на 2,8% с начала года, но управляет активами на сумму $1,4 миллиарда и имеет разумный сбор в 0,65%.

Если хотите меньшие компании-горнодобытчики, посмотрите Sprott Junior Copper Miners (COPJ). Они фокусируются на средних и малых компаниях по разведке и разработке. Это новый фонд с января 2023 года, активов немного — $4,9 миллиона, но может быть интересен тем, кто ищет больший потенциал роста. Снижение на 4,1% с начала года, коэффициент расходов 0,75%.

BlackRock's iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) дает диверсифицированную экспозицию как к меди, так и к более широкому сектору горнодобывающей промышленности. В него входят такие компании, как BHP, Freeport, Antofagasta — надежные операторы. Он снизился на 4% с начала года, активов на сумму $4,9 миллиона и низкий коэффициент расходов 0,47%.

И наконец, iShares Global Select Metals & Mining (PICK) — самый широкий вариант, если хотите экспозицию за пределами меди. Он отслеживает диверсифицированные глобальные металлы и горнодобывающую промышленность, исключая драгоценные металлы. Снижение на 7,4% с начала года, активов более $1 миллиардов и очень низкий сбор 0,39%.

Этот список медных ETF дает вам варианты в зависимости от того, как вы хотите играть — прямую экспозицию к товару, крупные горнодобывающие компании или более широкую диверсификацию сектора. Если вы верите в тезис о переходе к чистой энергии, как и я, это может быть умной областью для наблюдения. Сейчас цены под давлением, и, честно говоря, это может быть хорошей точкой входа для долгосрочных инвестиций.