Только что заметил что-то интересное на рынке, что сейчас может оставаться вне внимания большинства людей. Пока все зациклены на безумном росте Nvidia на 1330% за последние пять лет, есть еще один технологический гигант, который на самом деле может иметь гораздо больше потенциала, чем кажется.

Amazon был тихим аутсайдером в клубе Великолепной Семерки. Рост на 44% за пять лет звучит неплохо, пока не поймешь, что индекс S&P 500 практически совпал с этим, показав 80% прироста. Даже Microsoft показывал лучше. Но вот в чем дело — я считаю, что рынок полностью недооценивает то, что скоро произойдет с основным бизнесом Amazon.

Большинство людей сосредоточены на AWS, когда говорят о акциях искусственного интеллекта для покупки, и да, облачный бизнес уже выигрывает от спроса на ИИ. Но настоящая возможность? Она в электронной коммерции, и она огромна. Онлайн-ритейл Amazon все еще приносит деньги, но он обременен очень тонкими маржами, потому что, ну, доставка физических товаров стоит дорого. Вот тут и вступают в игру ИИ и робототехника.

Компания уже активно инвестирует в автоматизацию складов и автономные технологии доставки. Когда эти эффективности начнут реально сказываться на прибыли, маржи могут значительно расшириться. Мы говорим о самой крупной компании в мире по выручке — 716,9 миллиарда долларов за прошлый год — которая внезапно станет гораздо более прибыльной. Только AWS принес 45,6 миллиарда долларов операционной прибыли при всего 18% от общего дохода. Представьте, что произойдет, когда маржи в электронной коммерции даже немного улучшатся.

Это именно тот тип возможности в области искусственного интеллекта, который создает реальное богатство. Инфраструктура сейчас строится, но расширение маржи еще не отразилось в цене акции. Когда это произойдет, аналитики говорят о возможном росте на 74%, который может вывести Amazon в тот эксклюзивный клуб $4 триллионов вместе с Nvidia.

Глядя на акции искусственного интеллекта для покупки прямо сейчас, большинство все еще гонится за вчерашними победителями. Но иногда лучшие возможности скрыты на виду в компаниях, которые на первый взгляд кажутся скучными. История маржи Amazon может стать тем скрытым козырем, который удивит всех в ближайшие годы. Стоит держать это в поле зрения, если вы думаете о том, куда действительно пойдет рост доходов за счет ИИ.