В последнее время я изучал фонды здравоохранения, и есть закономерность, о которой стоит поговорить. Большинство инвесторов рассматривают здравоохранение как свою защитную стратегию — и на то есть веские причины. Спрос на медицинские услуги не сильно колеблется в зависимости от рыночного цикла, что означает, что ваш капитал остается относительно защищенным даже в периоды нестабильности в других секторах.

Особенность сектора здравоохранения в том, что многие компании стабильно выплачивают дивиденды. Когда вы видите такие постоянные выплаты, это обычно свидетельствует о надежных финансовых показателях и стабильном денежном потоке. Именно поэтому фонды здравоохранения привлекают тех, кто хочет построить диверсифицированный портфель без необходимости выбора отдельных акций.

Я отслеживал три фонда, которые выделяются. Fidelity Select Health Care (FSPHX) использует глобальный подход, фокусируясь на компаниях в области медицинских продуктов и услуг. Их трехлетняя доходность составляет около 6,8%, и в портфеле насчитывается 121 позиция, при этом Boston Scientific занимает примерно 6,5%. Менеджеры фонда используют фундаментальный анализ для оценки финансовой устойчивости и позиций в отрасли.

Vanguard Health Care Fund (VGHCX) следует похожей стратегии, но с собственным уклоном. За три года он показывает среднегодовую доходность 6,9% и при этом расходы минимальны — 0,33%. Этот фонд охватывает более широкий спектр инвестиций — он инвестирует как на международном уровне, так и в сферы фармацевтики, поставщиков медицинского оборудования и исследовательских организаций.

Если же вам нужен чистый доступ к росту биотехнологий, то Fidelity Advisor Biotechnology Fund (FBTIX) — это другой тип фонда. Его доходность значительно выше — 18% в год за три года, что объясняется высокой волатильностью сектора. Управляет этим фондом с 2018 года Еирене Контопулос, и он специально ориентирован на компании, продвигающие научные и технологические достижения в биотехнологиях.

Что интересно в фондах здравоохранения сейчас, так это то, что они предлагают как стабильность, так и потенциал роста в зависимости от выбранной стратегии. FSPHX и VGHCX обеспечивают защитный подход, а FBTIX позволяет делать ставку на инновации в биотехнологиях. Все три фонда придерживаются недиверсифицированных стратегий, сосредоточенных исключительно на здравоохранении, что дает концентрированное воздействие на этот сектор.

Если вы рассматриваете фонды здравоохранения для своего портфеля, эти три имеют хорошую репутацию. Сектор здравоохранения продолжает выигрывать благодаря демографическим трендам и постоянным инновациям, поэтому спрос на эти инвестиции остается высоким. Стоит держать их в поле зрения, если хотите добавить здоровье в свой портфель.