Вчерашний криптовалютный рынок продемонстрировал типичный сценарий борьбы быков и медведей, биткойн и эфир после резкого роста столкнулись с сильным давлением на продажу, затем быстро восстановили позиции.

Что касается биткойна, утром на фоне ожиданий продолжения переговоров между США и Ираном, цена достигла около 75400 долларов, но импульс быков явно ослабел, и на высоких уровнях начали появляться продажи. В районе 22:00 по московскому времени рынок резко развернулся, биткойн быстро пробил психологический уровень в 74000 долларов, опустившись до 73300 долларов. После этого покупатели начали возвращаться, и цена постепенно поднялась до около 74800 долларов, закрывшись. В течение дня наблюдался "рост — откат — попытка восстановления" в виде V-образной формы, что усилило разногласия между быками и медведями.

Движение эфира было тесно связано с биткойном: утром цена поднялась до около 2385 долларов, протестировав сопротивление девятимесячной нисходящей трендовой линии. Но из-за недостаточной силы бычьего импульса цена быстро откатилась, временно потеряв уровень в 2300 долларов. Хорошо, что после вечернего колебания цена отскочила и снова поднялась выше 2320 долларов, полосы Боллинджера сжимаются, и в краткосрочной перспективе рынок может продолжить флэт.

С точки зрения блокчейна, вчера за час было внесено около 11 000 биткойнов на биржи, что является максимальным уровнем с декабря прошлого года, что обычно свидетельствует о краткосрочной фиксации прибыли или росте желания закрывать позиции. За 24 часа в сети было ликвидировано около 137 000 трейдеров, сумма ликвидаций достигла 350 миллионов долларов, и быки оказались в основном пострадавшими.

Технически, дневной график BTC прорвал нисходящую линию тренда, что указывает на возможный разворот общего нисходящего тренда, минимальный сопротивление — вверх. Но важным сопротивлением остаются уровни 76000—76500 долларов — именно здесь в январе этого года после отскока от медвежьего рынка произошел разворот вниз, а цена в 76800 долларов совпадает с "реализованной ценой" на блокчейне, где большинство держателей в убытке склонны продавать.

На блокчейне показатель доли китов на биржах (EMA14) достиг десятимесячного максимума, крупные средства переводят активы в ликвидные позиции, а совокупный объем деривативных контрактов сократился почти на 70%, что говорит о том, что недавний рост больше обусловлен закрытием коротких позиций, чем увеличением длинных. Вчерашний отскок BTC показывает, что в диапазоне 73300—73700 долларов есть сильный спрос, но давление на продажу около 75000 долларов также остается высоким. Рынок находится в состоянии "давление сверху, поддержка снизу" в рамках флэта. (сопротивление сверху 75000—75800 долларов) (ключевое сопротивление 76000—76800 долларов) (поддержка снизу 73300—73700 долларов) (сильная поддержка 71000—72000 долларов).

Что касается ETH, вчера он показал лучшие результаты, чем BTC, и сейчас тестирует сопротивление в 2386 долларов — девятимесячную нисходящую линию тренда. Если дневной график подтвердит пробой и закрытие выше этого уровня, откроется простор для более сильной коррекции. За прошлую неделю ETF на эфир зафиксировал чистый приток в 1,87 миллиарда долларов — максимум с момента запуска, что может свидетельствовать о начале институциональной ротации. RSI на дневном графике (14) держится около 61.71, бычий импульс сохраняется, но зона перекупленности еще не достигнута.

Однако MACD эфира все еще в состоянии медвежьего расхождения, сопротивление в районе 2400 долларов явно выражено, и если краткосрочно не удастся его пробить, возможен откат к диапазону 2250—2300 долларов. Область 2150—2200 долларов уже несколько недель служит хорошей поддержкой и считается краткосрочным дном. (сопротивление сверху 2385—2400 долларов) (поддержка снизу 2250—2300 долларов) (ключевая поддержка 2150—2200 долларов).

Ключевые точки сегодня

1. Эволюция геополитической ситуации: Переговоры между США и Ираном остаются самым важным "выключателем" рыночного настроения, любые новые сигналы или новости об эскалации могут вызвать сильную волатильность;
2. Последствия закона CLARITY: Регуляторные сигналы после слушаний продолжат влиять на ожидания рынка, важно следить за прогрессом его принятия;
3. Выбор направления по технике: BTC нужно следить за тем, сможет ли он удержаться выше 74000 долларов и вновь протестировать сопротивление в 75000—76000 долларов, ETH — за качеством пробоя уровня 2400 долларов.

В целом, текущий рынок находится в стадии "смены макро-нарратива, движимого настроением, технических сопротивлений и цепочных давлений, ограничивающих рост". В краткосрочной перспективе вероятно продолжение флэта в диапазоне 73000—76000 долларов, в торговле стоит сосредоточиться на ключевых уровнях поддержки и сопротивления, ожидая более ясных сигналов направления. До тех пор, пока неопределенность в политике сохраняется, структурный флэт, вероятно, продолжится.