Bitwise、Avalanche推出现货ETP……瞄准质押收益

Битвейз запускает продукт на базе Avalanche (AVAX) — спотовый биржевой торговый продукт (ETP), который, помимо предоставления инвесторам экспозиции к цене AVAX, также предлагает возможность получения дохода от "стейкинга".

Этот продукт держит около 70% своих активов, заложенных через собственную инфраструктуру, а оставшиеся 30% оставляются для выкупа и операционных расходов, чтобы обеспечить ликвидность.

13 числа, согласно CoinTelegraph, этот продукт начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером "BAVA", первая дневная цена закрытия составила 25,50 долларов за акцию, что на примерно 1,5% выше предыдущего дня. В то же время Avalanche (AVAX) вырос на 1,8%, до 9,52 долларов.

Bitwise установил управленческую плату в размере 0,34%. Но в течение первого месяца управление за первые 5 миллиардов долларов активов не взимается. Кроме того, продукт спроектирован так, чтобы регулярно распределять инвесторам чистую инвестиционную прибыль, включая награды за стейкинг.

Его ядро — не просто простая экспозиция к спотовым активам, а использование удерживаемых активов для валидации сети с целью получения дополнительных наград. Bitwise управляет этим бизнесом через собственный отдел стейкинга "Bitwise Onchain Solutions", и, по утверждению, годовая доходность по Avalanche составляет примерно 5,4%.

Avalanche — это блокчейн первого уровня (Layer1), ориентированный на быструю обработку транзакций и низкую задержку. Его применение в токенизации и корпоративных проектах расширяется, а также ведутся эксперименты, связанные с проектами, связанными с FIFA, концепциями стабильных монет в Вайоминге, а также крупными компаниями и управляющими активами, такими как Toyota и BlackRock.

Запуск Avalanche-продукта можно рассматривать как продолжение недавней тенденции расширения связанных с этим активов. Ранее, на прошлой неделе, Nasdaq подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на листинг VanEck Avalanche Trust. Спрос со стороны институциональных инвесторов на Avalanche действительно подтверждается.

Расширение владения биткоином

С другой стороны, владение физическими активами в виде ETF и акционерных компаний быстро поглощает циркулирующее предложение биткоинов (BTC), что привлекает внимание рынка. Согласно данным BitBO.io, ETF на биткоин владеют более чем 1,29 миллионами BTC, что чуть выше 6% от общего обращения. Если добавить 1,17 миллиона BTC, принадлежащих публичным компаниям, совокупное владение ETF и корпорациями достигает примерно 12%.

Конкуренция за владение биткоином также распространяется на управляющие активами компании и банки. Самым крупным держателем биткоинов является iShares Bitcoin Trust от BlackRock — около 791 тысяч BTC, что удерживает лидерство, а Grayscale Bitcoin Trust идет следом. Среди публичных компаний, MicroStrategy под руководством Майкла Сейлора владеет примерно 78,09 тысяч BTC, сохраняя статус ведущей компании по владению биткоинами.

Владели биткоинами и государственные структуры. По статистике, правительства таких стран, как США, Китай и Великобритания, в совокупности держат около 649,87 тысяч BTC. Однако цена биткоина после пика в 126 тысяч долларов в октябре снизилась и сейчас колеблется около 75,1 тысяч долларов.

Появление спотового ETP на Avalanche свидетельствует о том, что институциональные продукты, основанные на альткоинах, превосходят простое отслеживание цен и эволюционируют в структуру, ориентированную на "создание дохода". В то же время тенденции по спотовым ETF на биткоин и поглощению предложения корпоративными инвесторами также указывают на то, что криптовалютный рынок постепенно интегрируется в традиционные финансовые стратегии.

Краткое содержание статьи by TokenPost.ai 🔎 Анализ рынка Запуск Bitwise AVAX спотового ETP показывает, что инвестиционные продукты на базе альткоинов превосходят простое отслеживание цен и эволюционируют в структуру, ориентированную на "создание дохода". Институциональные средства не только идут в биткоин, но и распространяются на экосистему первого уровня (Layer1).

💡 Стратегические ключи Структура с добавленной наградой за стейкинг (около 5,4%) привлекательна для долгосрочных инвесторов. Но также ожидается краткосрочный приток капитала за счет условий освобождения от начальных сборов и использования 30% ликвидности. Способность институциональных инвесторов расширять спрос — ключевой фактор для долгосрочной и среднесрочной цены AVAX.

📘 Терминология ETP: инвестиционный продукт, торгуемый на бирже как акции Стейкинг: участие в валидации блокчейн-сети с получением наград Первый уровень (Layer1): независимая сеть с собственной основной цепочкой

💡 Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Q. Чем отличается AVAX спотовый ETP от существующих ETF? Структурно они похожи, но этот продукт отличается тем, что выходит за рамки простого владения активами, создавая дополнительный доход через стейкинг. Можно одновременно ориентироваться на рост цены и на сетевые награды. Q. Насколько стабилен доход от стейкинга? Доходность от стейкинга зависит от состояния сети и уровня участия. В настоящее время она составляет около 5%, но не является фиксированной и может меняться в зависимости от рыночных условий или активности валидаторов. Q. Почему институциональные инвесторы расширяют владение альткоинами, такими как AVAX? Это связано с растущим спросом на диверсификацию и выход за пределы биткоина. Особенно сети, где увеличивается количество практических приложений, таких как токенизация и корпоративное сотрудничество, рассматриваются как новые источники роста.

TP AI Внимание! Использована модель на базе TokenPost.ai для краткого изложения статьи. Основной текст может быть опущен или не соответствовать фактам.