Только что услышал о довольно интересных событиях, связанных с последним шагом Илона Маска на X. Этот парень объявил, что X Money запустится в следующем месяце, и честно говоря, это вызывает некоторые удивления на рынке по нескольким причинам.

Итак, что происходит: X Money по сути превращает платформу в финтех-приложение. Вы получаете пиринговые переводы, банковские депозиты, дебетовую карту и кэшбэк через партнерство с Visa. Компания лицензирована более чем в 40 штатах США через свою дочернюю компанию X Payments. На первый взгляд звучит довольно солидно, не так ли?

Но вот что становится интересно. В момент, когда Маск сделал объявление, Dogecoin кратковременно вырос. Классическая схема на этом этапе. Каждый раз, когда Маск что-то говорит о платежах X, трейдеры DOGE сразу начинают спекулировать о криптоинтеграции. Но вот в чем дело — X Money явно является продуктом только в фиате. Это по сути Venmo с добавленным слоем соцсетей. Никаких криптовалют. DOGE с тех пор остыл и за последние 24 часа фактически снизился на 1,30%, поскольку общий рынок немного упал.

Настоящая история не в том, добавят ли DOGE (спойлер: скорее всего, нет). А в том, что X Money предлагает доходность в 6% по балансам. Это выше почти всех сберегательных счетов в США и конкурентно с денежными рынками. На платформе, которой пользуются сотни миллионов людей, это серьезный стимул.

Но вот за этим последит регуляторы. Конгресс сейчас обсуждает закон CLARITY, который касается продуктов с доходностью в стабильных монетах. Комитет Сената по банковским делам планирует провести разбор в середине или конце марта. Основной вопрос — должны ли платформы, не являющиеся банками, вообще иметь право предлагать доходность, похожую на депозиты. X Money не является продуктом со стабильной монетой, но он нацелен на ту же самую потребность — людей, ищущих лучшие доходы, чем предлагают их банки. Если X Money запустится в масштабах с 6% годовых до принятия закона CLARITY, это создаст неловкую ситуацию: внутри соцсети появляется финтех-приложение на фиате, которое может предлагать доходность, против которой борются криптовалютные регуляции. Это напряжение стоит наблюдать.

Маск за эти годы был довольно оптимистичен по поводу криптовалют, называя Dogecoin своей любимой криптовалютой и даже принимая его за мерч Tesla в 2022 году. Но этот шаг с X Money кажется скорее попыткой конкурировать с традиционными финтех-компаниями, чем продвижением криптоадопции. Хотя он и перепостил прогноз сторонней аналитической компании, упоминающий «криптоинтеграцию» как будущую функцию, ничего официально не подтверждено. Руководитель продукта X Никита Бьер сказал, что инструменты для торговли криптовалютами появятся через Smart Cashtags, но уточнил, что платформа не будет выполнять сделки или выступать в роли брокера — она только предоставит данные и ссылки на биржи.

Тайминг здесь довольно интересен с точки зрения регулирования. Будет ли доходность в 6% у X Money субсидирована X, получена через кредитование депозитов или обеспечена чем-то еще — это очень важно для реакции властей. В любом случае, это один из тех моментов, когда традиционные финансы и криптовалютная политика сталкиваются в реальном времени.