На выходных срочно нужны деньги, а фондовая биржа «закрыта»? Несколько брокерских компаний тестируют круглосуточные 7×24 переводы между счетами банка и брокерским счетом

Ежедневная газета (每日经济新闻), репортёр Ван Яньдань｜Ежедневная газета (每日经济新闻), редактор Пэн Шуипинь

Считается, что у многих инвесторов был такой опыт: в выходные и праздничные дни внезапно понадобились деньги, хочется вывести средства из фондового рынка — система закрыта, нужно ждать до понедельника после 8:30; или ночью захотелось сделать ночной лимитный поручение, но на счету не хватает средств, хочешь перевести деньги из банка, однако появляется подсказка, что система переводов банк—ценные бумаги (银证转账) закрыта.

Как ключевая сопутствующая услуга для торговли ценными бумагами, срочность переводов банк—ценные бумаги напрямую влияет на эффективность использования средств инвесторами. Репортёр «Ежедневной экономической новости (每日经济新闻)» выяснил, что по мере постоянного повышения потребностей инвесторов на рынке капитала в настоящее время удобные и высокоэффективные услуги по обслуживанию средств стали одной из главных точек конкуренции в отрасли. Уже несколько брокерских компаний изучили и запустили сервис переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа, который разрушает ограничения традиционных торговых сессий, реализуя сценарий «перевёл — тут же использовал» средства; а некоторые брокеры делают это важным акцентом дифференцированной конкуренции.

Многие брокеры пилотируют сервис переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа

Как стало известно репортёру «Ежедневной экономической новости (每日经济新闻)», на данный момент сервис переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа сформировал определённый масштаб покрытия. У разных брокеров бизнес-настройки имеют свои акценты, но всё ещё находятся на стадии частичных отраслевых пилотов.

Компания Ping An Securities заявила, что с момента запуска этой услуги в отрасли в 2019 году по настоящее время поддерживаются восемь основных коммерческих банков, включая Ping An Bank, Почтово-сберегательный банк, China Construction Bank, Industrial Bank, Ningbo Bank, China Merchants Bank, Minsheng Bank и Bank of Communications. В будущем планируется расширять сотрудничество с ещё большим числом банков.

Со стороны CITIC? Huaxin Securities? — в части переводов банк—ценные бумаги 7×24 сейчас уже запущены такие пять банков, как Bank of Communications, China Merchants Bank, China Construction Bank, Industrial Bank и Почтово-сберегательный банк, при этом поддерживается только обычный брокерско-трёхсторонний траст/депозитарное хранение (обычная депозитарная модель «брокер—клиент—банк» для брокерских клиентов).

Hualong Securities поддерживает открытие/подключение услуг переводов банк—ценные бумаги 7×24 для четырёх банков: Bank of Communications, Industrial Bank, Ping An и Почтово-сберегательный банк.

26 февраля в официальном аккаунте WeChat компания Zheshang Securities опубликовала сообщение: достигнуто сотрудничество с Bank of Communications; выполнено обновление услуги пополнения на 7×24 часа. За исключением времени регламентного обслуживания системы, клиенты могут переводить средства из банка на счёт ценных бумаг.

У Guojin Securities обычный аккаунт подписывает и привязывает трёхстороннее хранение с Ping An Bank; можно использовать переводы банк—ценные бумаги 7×24 часа, при этом кредитный аккаунт временно не поддерживается. Что касается переводов «с ценных бумаг на банк», то на некоторых счетах средств установлены лимиты на вывод за один день/за одну операцию в размере 20 млн юаней (кроме случаев, оговорённых особо). Если сумма вывода превышает лимит, нужно заранее связаться со своим персональным консультантом или с местом (95310) в операционном центре; в рабочее время торговых дней проводится проверка и корректируется лимит суммы вывода.

Стоит отметить, что некоторые брокеры, даже если пока не запустили такие услуги, инвесторы могут в определённой степени реализовать перевод средств в формате «7×24» иным способом, например через покупку определённых продуктов краткосрочного управления капиталом/средств (специальных финансовых продуктов). Так, у Huatai Securities запущен продукт «Jinglingbao+», который поддерживает быстрые изъятия и в торговое время, и вечером, и в выходные; максимальная сумма быстрых изъятий за день — 200 тыс. юаней.

Из этого видно, что на текущем этапе активно изучающие сервис переводов банк—ценные бумаги 7×24 брокеры в основном — компании с определённой узнаваемостью/масштабом и собственными характеристиками, при этом сотрудничество между брокерами и банками различается. Ping An Bank, Bank of Communications, Industrial Bank и Почтово-сберегательный банк сотрудничают со многими брокерами; есть и банки, которые работают только с определёнными брокерскими компаниями.

Важно учитывать, что хотя переводы банк—ценные бумаги 7×24 часа и реализуют удобство «круглосуточно», это всё же не безграничная услуга. Как сообщили репортёру, некоторые брокеры устанавливают для торгового дня конкретный интервал (обычно с 16:00 до 17:00 или ещё короче) как период подготовки для системы закрытия/окончания дня; в этот период переводы приостанавливаются. Также во время специальных периодов, таких как модернизация системы и операционные работы, переводы могут быть приостановлены.

При этом по сравнению с традиционными переводами банк—ценные бумаги, в сервисе 7×24 не отличается лимитирование, срочность, комиссии и доступность. Но отличаются правила по сумме средств, которые можно выводить. Например, в CITIC? Huaxin Securities применяется следующее: диапазон средств, которые клиенты могут выводить вне торгового времени, равен сумме средств, доступных к выводу в предыдущий торговый день, плюс чистые поступления в период вне торгового времени. Согласно правилам расчёта по сделкам с ценными бумагами, чистая подлежащая получению сумма средств за день торговли остаётся доступной к получению на следующий торговый день (средства от продажи акций в день и средства от погашения денежных/кэшевых продуктов финансового управления также становятся доступными на следующий торговый день).

Кроме того, в правилах начисления процентов Ping An Securities указала, что переводы банк—ценные бумаги начисляются по календарному дню: начисление начинается в день поступления средств, а при выводе средств начисление прекращается в день вывода; ограничения в зависимости от торговых и неторговых дней не применяются. CITIC? Huaxin Securities, в свою очередь, заявила: правила начисления процентов на стороне брокерского счёта и на стороне банка совпадают; средства, поступившие/выведенные в неторговый период, начисляются по состоянию на 24:00 календарного дня.

Представители брокеров: при переводах банк—ценные бумаги 7×24 часа не требуется предварительное кредитование средствами брокера

Ни для кого не секрет, что сохранность средств — главный вопрос, который больше всего волнует инвесторов, и это также является нижней границей (безусловным требованием) для брокеров при запуске сервиса переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа. Тогда возникает вопрос: есть ли риски у переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа? Нужно ли брокерам делать «займ-подкладку»/авансовое кредитование средствами?

На это представители Ping An Securities ответили: сервис Ping An Securities по переводам банк—ценные бумаги 7×24 часа строго следует системе трёхстороннего хранения средств (third-party custody), применяет правила перевода по одноимённым счетам и не выходит за рамки действующей регуляторной структуры. Средства клиентов постоянно находятся у банка как у третьей стороны хранения; допускается только перевод средств между банковским расчётным счётом клиента, оформленным на его имя, и счётом средств ценных бумаг клиента. Таким образом, риски, связанные с переводом по разным именам, неправомерным присвоением и т.п., устраняются в самом источнике; и не осуществляется никакого авансового кредитования. На этапах проверки личности и проверки торгового пароля компания будет строго исполнять процедуры валидации паролей банковского счёта и торгового пароля, чтобы обеспечить подлинность личности клиента. Кроме того, система риск-контроля компании осуществляет интеллектуальный мониторинг по таким измерениям, как сумма перевода, частота, период времени, географический регион и т.д., и вырабатывает предупреждения для сценариев, при которых могут быть заподозрены подозрительные операции, включая увод средств/кражу переводов (盗转) и отмывание денег.

Со стороны CITIC? Huaxin Securities, в свою очередь, сообщили: при запуске сервиса переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа уже выполнены процедуры регуляторной подачи/уведомления, и строго соблюдаются требования по борьбе с отмыванием денег. Переводы банк—ценные бумаги 7×24 ослабляют ограничения только по времени приёма/выдачи средств до неторгового периода; по другим аспектам — проверке личности, шифрованию торговли и мониторингу аномальных операций — всё остаётся в соответствии с действующими правилами. Даже при переводе с счёта ценных бумаг на банковский счёт не требуется, чтобы брокер использовал расчётные резервы (settlement deposit funds) для предварительного авансового покрытия. Если в неторговый период возникают такие ситуации, как односторонний счёт (单边账), повторное списание (重复扣款), аномалии переводов и т.п., компания разработала планы экстренного реагирования на случаи одностороннего сальдо и аномального перевода и т.д.; в соответствии с планом должным образом обрабатываются аномалии, чтобы гарантировать права и интересы клиентов.

Кроме того, несколько брокеров также напоминают инвесторам: при использовании переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа следует осуществлять операции через официальное приложение брокера или официальный веб-сайт, остерегаться поддельных платформ и фишинговых ссылок, а также надлежащим образом хранить информацию — пароли аккаунта, коды подтверждения и т.п. — и не передавать её другим лицам. При обнаружении аномалий с средствами следует своевременно сообщать через официальные каналы службы поддержки, чтобы реально защитить безопасность собственных средств.

Запуск сервиса переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа — один из способов, который брокеры используют в рамках конкуренции на рынке капитала, где продукты становятся всё более однородными, чтобы привлечь качественных клиентов и удержать качественных клиентов.

Один из представителей брокеров сказал репортёру: операционный центр соответствующего брокера в основном отвечает за переговоры с банками о сервисе переводов банк—ценные бумаги 7×24 часа. Этот сервис за счёт инноваций в инфраструктуре/сервисах по переводу средств формирует конкурентное преимущество и дифференциацию, предоставляя эффективный рычаг для расширения бизнеса.

Согласно данным о новых открытых счетах в феврале, раскрытым Шанхайской фондовой биржей (SSE) 3 марта, в текущем месяце количество новых开户 в A-акциях составило 200k, что на 11% меньше в годовом исчислении; по сравнению с январём этого года (2.52M) снижение составило 49%. Между тем, как показывают последние ежемесячные данные по margin trading и short financing (двухмаржинные операции) от CSDC? — в феврале этого года количество новых开户 по двум видам финансирования достигло 117 тыс. аккаунтов, +20% год к году, и при этом снизилось на 38,6% относительно января. По типам новых пользователей: особенно высок энтузиазм индивидуальных инвесторов. В феврале число открытых счетов для индивидуальных инвесторов составило 4.92M, а для институциональных инвесторов прирост новых开户 — только 117k.

Источник изображения обложки: AIGC