QCP: BTC вернулся выше 71k долларов, прекращение огня подняло настроение, но риски остаются

Сообщение TechFlow Deep Sea от 08 апреля: в аналитическом отчете QCP Capital говорится, что США и Иран по вопросу прохода через пролив Хормуз достигли договоренности о двухнедельном условном прекращении огня, после чего BTC сразу вернулся выше 71 000 долларов, фондовый рынок пошел вверх, а Brent нефть кратковременно откатилась к минимумам около 90 долларов.

За несколько часов до прекращения огня Иран уже нанес ракетный удар по нефтехимическому комплексу в Саудовской Аравии — Джубайль, при этом риск сбоев для энергетической инфраструктуры по-прежнему не устранен. На макроуровне: в США в марте число новых рабочих мест составило 178 000, однако рынок труда в целом остается слабым; в сочетании с давлением со стороны энергетической инфляции данные CPI на этой неделе станут ключевым ориентиром для определения курса Федеральной резервной системы.

Что касается рынка опционов, то передняя часть кривой подразумеваемой волатильности по BTC сузилась, но спрос на сделки с продажей (пут-опционы) по-прежнему сохраняется; сможет ли уровень в районе 74 000 долларов эффективно закрепиться и пробиться — это ключевая техническая зона на ближайшее время. Текущее рыночное ценообразование отражает ожидания понижения рейтинга, а не определенность; Fed meeting minutes, CPI и прогресс в дипломатических переговорах в пятницу станут основными катализаторами, которые проверят устойчивость отскока.