4.7 Разбор: отскок на сниженном объёме с квантованием, равномерное распределение по отраслям; усиление логики, при которой настрой сначала поворачивает влево, а затем формируется сплочение («сбивание в группы») вправо

После двух последовательных падений индекса рынок на колебаниях выдохнул и получил передышку. 90+ акций с лимитным ростом в теплой ленте торгов, но при этом сокращение объема на 42,1 млрд скрывает беспокойство! Оптоволоконная связь продолжает принимать эстафету, химия дает отскок после сильной перепроданности, электроэнергетика останавливает падение и стабилизируется: в краткосрочных торгах эмоции немного ожили, но уровень 3900 пунктов все еще не восстановлен. Основная линия не ясна; при ротации, проводимой количественными стратегиями, групповой подход становится правилом выживания на слабом рынке. [Таоцяобa]

Вход по следу
После двухдневного падения индексов сегодня, воспользовавшись улучшением на внешних площадках, удалось прийти к восстановлению, однако в течение дня тоже было «то вверх, то вниз»: утром — гэп вверх и попытка пробить вверх, днем — откат, а под конец торгов снова подтянули. За весь день объем 1.61T, объем сокращен на 42,1 млрд. Индекс Шанхая все еще не смог вернуть 3900, общий рынок продолжает колебаться и корректироваться; после боковика дальше встанет вопрос выбора направления.

Тематике сложно идти «по следу»; сегодня количественные стратегии разложили по столу в первую очередь направления химии после сильного переохлаждения. За день в секторе 35 акций дошли до лимита, сумма лимитных ростов составила 14.52B, и все это — сделки первого захода (первого дня подряд). Причем у подавляющего большинства бумаг структура продолжает идти в нисходящем тренде; в целом это рассматривается как отскок после переохлаждения. На фоне ротации и влияния количественных стратегий в принципе не слишком благоприятно; главное — осторожный «докрут» (подхват).
По оптоволоконной связи сегодня есть некоторое расслоение, но при восстановлении рынка она выглядит сравнительно устойчиво: 8 акций с лимитным ростом, сумма лимитных ростов — 8.57B. «Хуэйюань Телеком» продолжает держать однодневный лимит «в одну линию»; «Синьэн Тайшань» и «Фальшэн» (который прошел без аномалий) на старте сразу сделали лимит; «Хуашэнчан» — 2-й лимит. Остальные 4 — тоже первый заход. «Датунь» (Да Чжунь?) — «Хэнтунг»? и акционер с трендом «Чжаньфэй Гуансянь» весь день больше колебались. Здесь у сектора, а также у большинства бумаг тренд остается на восходящей траектории — продолжать следить в первую очередь.
Футбольное направление тоже сегодня испытало всплеск: 7 акций с лимитным ростом, сумма лимитных ростов — 6.07B, все это — первый заход; «Шухуа спорт» сделала 7-й лимит за 16 дней, возглавив сектор, и вероятность ротации довольно высокая.
Медицина: после разногласий в прошлую пятницу сегодня восстановления не произошло. Хотя лимитных ростов 6, кроме 7-го лимита у «Цзиньяо фарм» и обратного хода (отскок обратно) у «Луюань медицин», остальные — тоже только первый заход. Здесь с большей вероятностью это снова перейдет в режим «объединения в отдельные бумаги» (holding-basket), поэтому на уровне сектора сложнее.
То, на что стоит обратить внимание сегодня: электросектор, который несколько дней подряд уходил в отлив. По-настоящему проявился сигнал остановки падения и стабилизации. Бумаги, которые падали, массово закрывались ростом; среди них «Хуа Дянь ЛяоНэн» особенно активна.

Колебания настроений
И рыночное настроение, и спекулятивное настроение — на минимуме, но идет отскок. После двухдневных подряд всеобщих падений сегодня — общий рост по рынку; число акций с лимитным ростом превысило 90. На ленте появляются признаки стабилизации.
По спекуляциям: несколько сигналов. Во-первых, «Цзиньяо» удерживает аномалию и проходит дальше, сделав 7-й лимит. Во-вторых, электроэнергетика — массовая остановка падения и стабилизация. Затем — сегодняшняя работа с линией аномалий: «Ваньфандэ», «Хайтай Синьгуан» дают в целом более благоприятную реакцию. Наконец — бумаги с негативной отдачей в прошлую пятницу: «Тунда», «Синьчжунган» и «Синьхуэй» показали лучше результаты; «Синьчжунган» даже закрылся с лимитным ростом. Поэтому, хотя регуляторные ограничения все еще существуют, после последовательного выпуска рисков в коротких сделках ощущается «поворот то влево, то вправо».

Размышления на завтра
Сегодня химия сильно выросла, но реальный смысл этого не так велик. Напротив, сегодня более важно — хорошая преемственность в оптоволоконной связи и оживление в части настроений.
А по стилю отдельных бумаг на рынке все еще доминирует формат «держаться одной корзины» (抱团). Это этап слабости рынка: темам трудно удерживать непрерывный и плавный импульс основного взлета, потому что обстановка слаба.
Дальше продолжим ждать сигналов прорыва, и при том, что краткосрочная «ошибкоустойчивость» повышается, все же можно слегка поиграть (попробовать) на ключевых бумагах. Текущий состав «корзины»: внутри оптоволоконной связи, где темп тренда лучший, больше всего участников — «Синьэн», «Фальшэн», «Тундин», «Чжаньфэй» и т.п. заметны особенно. Остальные ветви тоже не пустые: по электроэнергетике — «Синьчжунган», «Чжунли»; по финансам — «Чжунью», по фотогальванике — «Го Чэн»; по спорту — «Шухуа» и т.д. Однако вместо того чтобы лезть в самую «безумную ротацию» на количественных стратегиях и гнаться за толпой, лучше дальше сузить фокус и, опираясь на картину рынка и на то, насколько сильны отдельные бумаги по таймингу, терпеливо искать возможности вокруг «корзины». Кроме того, если логика «корзины» достаточно сильная — особенно при поддержке индустриальной логики — и дополнительно есть совместное согласие рынка, то вероятность того, что вас «срежут» количественными стратегиями, будет меньше.
В общем: пока большой рынок не развернулся полностью, общие ожидания стоит держать максимально заниженными. Пережив метель, обязательно начнется новый цикл.

Опыт по сделкам
В прошлую пятницу обе бумаги откатывали; сегодня же я смог выйти безопасно полностью. «Ханчжянь Гулиань» на открытии попыталась пойти вверх — тогда я снял ордера (открыл снятие позиции) и вышел «на равных» без прибыли/убытка. Потом «Да Дунань» тоже при попытке роста я очистил позицию: хотя не вышел в самый верх, немного удалось — и этого уже достаточно.
Открылась новая бумага — «Тунда Шэйфэнь»; после открытия следил за ней. Хотя она в какой-то момент пробивала лимит, затем ее «зажал» (прижал) «Синьчжунган», по итогам дня закрылась чуть с плавающей прибылью.

Держал после торгов: «Тунда» — 1 бумага.

Статистика данных

☑Заявление: изложенные в статье материалы являются лишь личными заметками по итогам повторного анализа. Любые мнения и конкретные бумаги, упомянутые в тексте, приводятся только в качестве примеров и ни в коем случае не являются инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, не следуйте слепо за советами; торговля должна осуществляться по собственному решению. Инвестиции сопряжены с рисками; биржевая торговля требует осторожности!
Спасибо всем членам семьи за лайки, отзывы и поддержку наградами. Если вы действительно получили пользу, также надеюсь, что при наличии возможности вы поможете мне с «купон-рейтом» (加油券) и рекомендациями, спасибо!
Спасибо семье, которая отправляла «加油»: @АоМэн, @Нюэрби-чжи!
Спасибо семье, которая награждала: @ЯнСань, @Нюэрби-чжи, благодарю за встречу, желаю держателям сильного роста!