Иранская война длилась уже месяц, все следят за ценами на нефть и транспортировкой чипов. Но более фундаментальный фактор тихо усиливается: гелий.

Катар поставляет около 1/3 всего гелия в мире, полностью через Ормузский пролив. После блокировки пролива спотовые цены удвоились. Гелий нельзя запасать, он очень малотоксичен, даже лучшие контейнеры могут протечь, а срок хранения жидкого гелия составляет всего 35–48 дней.
Кроме того, у гелия нет заменителей: в процессе травления чипов для охлаждения кремниевых пластин используют гелий, одна пластина подвергается сотням травлений. TSMC производит большинство самых передовых AI-чипов в мире, и около 70% гелия поступает из стран Персидского залива, что делает цепочку поставок AI-вычислений уязвимой к разрывам.
Пока никто не прекращает поставки, но поставщики уже уведомляют клиентов о сокращениях и повышениях цен, корейские производители чипов спешат закупать американский гелий на спотовом рынке.
Консалтинговая компания Kornbluth по гелию говорит: «Сейчас на пляже ясно, но цунами уже в пути🌊».