Как работает фандинг на финансовом рынке: базовое руководство

Фандинг — один з ключових механізмів на ринку криптовалют, який забезпечує синхронізацію ціни ф’ючерсних контрактів зі спотовою ціною базового активу.
Розуміння того, як працює фандинг, — це критично важливо для будь-якого трейдера, що торгує ф’ючерсами.
Давайте розберемось, як саме цей механізм впливає на вашу торговельну стратегію.

Що таке ставка фінансування в системі фандингу

Центральний елемент фандингу — це ставка фінансування (funding rate), яка коливається залежно від дисбалансу між лонг і шорт позиціями на конкретній парі.
Коли на ринку більше лонгів (трейдерів, що беруть позиції на зростання), ставка стає позитивною.
І навпаки — коли більшість трейдерів зробила ставку на падіння (шортить), ставка фінансування набуває від’ємного значення.

Зазвичай система розраховує та стягує комісію фондування кожні 8 годин, що дорівнює трьом платежам на добу.
Це означає, що фандинг безпосередньо впливає на вашу прибутковість — залежно від того, на якій стороні угоди ви знаходитесь в момент розрахунку.

Як розраховується ставка: лонги і шорти

При позитивній ставці фінансування, держатели лонг позицій отримують комісію від тих, хто закороткував.
Крім того, це сигналізує про те, що ринок більше схильний до зростання.
У такому сценарії трейдери в шорті платять комісію лонгістам — це спосіб вирівнювання ринку.

При від’ємній ставці ситуація розворотна: шортисти отримують платежі від лонгистів.
Це означає, що більшість учасників ринку розставила на падіння, і система спонукає їх закривати позиції за допомогою комісійних платежів.
Сутність фандингу в тому, що на кожну лонг позицію припадає шорт позиція — і обидві сторони розраховуються через цей механізм.

Практичні поради по фандингу для трейдерів

Ставка фінансування — це критичний показник при аналізі графіків та вборі оптимальної ціни входу в угоду.
Однак не варто робити на фандинг основний акцент у своїй торговельній стратегії.
Багато новачків помилково вважають, що якщо більшість трейдерів зайняла шорт позицію, ціна гарантовано впаде.
На практиці натовп часто помиляється — велика кількість шортів часто передує рухам на зростання, коли позиції ліквідуються.

Використовуйте фандинг як додатковий аналітичний інструмент, а не як основу для прийняття рішень.
Поєднуйте інформацію про ставки фінансування з технічним аналізом, аналізом обсягів та іншими показниками для прийняття більш обґрунтованих рішень.