Углубление настроений на рынке с низким риском, поскольку оценки технологий и прогнозы ставок оказывают давление на глобальные акции

Рынки акций сталкиваются с усиливающейся рискованностью по многим классам активов. Азиатские фондовые рынки значительно упали, в то время как фьючерсы на акции в США продолжили терять позиции после ночной торговли, сигнализируя о широкой осторожности со стороны инвесторов перед предстоящей неделей. Преобладающее медвежье настроение обусловлено нарастающими опасениями по поводу оценок искусственного интеллекта и следующего решения Федеральной резервной системы по политике в декабре.

Технологические гиганты и доходы определяют направление рынка

Все взоры обращены на Nvidia, которая опубликует финансовые результаты за третий квартал в среду после закрытия рынка. Объявление о прибылях полупроводниковой компании и прогнозы имеют огромное значение для сектора технологий, особенно учитывая недавние сомнения относительно того, может ли бум инвестиций в ИИ оправдать текущие рыночные оценки. Разочаровывающий результат или осторожный прогноз могут еще больше подорвать энтузиазм вокруг акций искусственного интеллекта.

Отдельно, крупнейшие розничные торговцы США — Walmart, Home Depot и Target — должны опубликовать отчеты о прибылях на этой неделе. Home Depot начинает сегодня позже перед открытием рынка. Эти объявления служат критическими индикаторами здоровья потребителей и моделей расходов в экономической среде, которая становится все более хрупкой.

Экономические данные и путь ставки ФРС под пристальным вниманием

В ближайшие дни ожидается ряд экономических публикаций, включая заказы на товары длительного пользования, данные о торговом дефиците и показатели занятости ADP, которые все ведут к важному отчету о занятости за сентябрь. Эти данные окажут значительное влияние на рыночные ожидания по поводу решения Федеральной резервной системы по ставкам в декабре.

Инструмент FedWatch CME в настоящее время оценивает вероятность сохранения процентных ставок на уровне 55,1% в ноябре, с вероятностью 44,9% дополнительного снижения на четверть пункта. Тем не менее, экономическая обстановка остается неопределенной, с растущими опасениями рецессии, которые оказывают давление на настроения инвесторов.

Глобальные рынки поддаются риск-оф позиции

По всей Европе фондовые индексы понесли резкие потери в понедельник, так как сниженные ожидания по снижению ставок ФРС оказали давление на акции. Немецкий DAX упал на 1,2%, французский CAC 40 снизился на 0,6%, британский FTSE 100 потерял 0,2%, а более широкий индекс Stoxx 600 потерял 0,5%.

В США фондовый рынок столкнулся с широкомасштабными распродажами, акции достигли месячного минимума. Индекс Доу-Джонса снизился на 1,2%, индекс Насдак упал на 0,8%, а индекс S&P 500 снизился на 0,9%.

Слабость товаров отражает более широкий пессимизм

Драгоценные металлы продолжили терять позиции в четвертую подряд сессию, так как доллар США укрепился на фоне снижающихся ожиданий снижения ставок. Нефть марки Brent упала в цене, так как трейдеры балансировали между опасениями по поводу растущего глобального избытка и геополитическими осложнениями из-за санкций США против российской энергетики.

Слияние ужесточения финансовых условий, скептицизма к акциям технологических компаний и экономической неопределенности укрепило риск-аверсионную рыночную динамику, которая, вероятно, сохранится до тех пор, пока не появятся более ясные сигналы из предстоящей отчетности компаний и экономических данных.