#BinanceABCs Кровавое дело в криптокруге 2022 года освежило восприятие финансовых мошенничеств — FTX, когда-то оценивавшаяся в 32 миллиарда долларов, превратилась из «избранной индустрии» в мировое посмешище.

Логика истории на самом деле очень проста: SBF, основатель поколения после 90-х, упаковал персонажа «Баффета в валютный круг», сжигал деньги на рекламу, тратил деньги на поиск рекламных компаний знаменитостей и за три года вывел FTX в ведущую биржу. Но суть этого — классический «самообращение» — выпуск FTT-токенов, кормление аффилированной компании Alameda деньгами пользователей, а затем использование FTT в качестве залога для финансирования. Говоря прямо, это поддержка воздуха воздухом.

Драма в ноябре 2022 года. Когда ведущая биржа объявила о ликвидации FTT на сумму 580 миллионов долларов, все поняли, что у этой великолепной империи нет оснований. В течение 48 часов поступило более 6 миллиардов долларов заявок на снятие средств, и ликвидность FTX мгновенно исчезла. FTT упал с $22 до менее чем $3, что более чем на 90%. SBF испарила 105,7 миллиарда юаней за один день — от богатого человека до заключённого.

Самое душераздирающее — это конец с инвесторами: было потеряно $213,5 миллиона Sequoia, $275 миллионов Temasek было потеряно, и SoftBank не был пощажен. К моменту ликвидации по банкротству капитальная дыра выросла более чем до 8 миллиардов долларов. Детали расследования ещё более ироничны — SBF использовал присвоенные деньги для покупки особняков, политических пожертвований и расточения роскошных товаров, а в итоге был приговорён к 25 годам тюремного заключения и конфисковым активам более 11 миллиардов долларов.

Это дело записало кредитный кризис крипторынка в учебник — с двойным усилением регуляторных пробелов и финансирования упаковки, независимо от масштаба истории, она рано или поздно будет раскрыта.