Амазон.. является ли она самой "недооцененной" возможностью на рынке сегодня?

-
Когда вы смотрите на текущую рыночную стоимость (2.5 триллиона долларов), вы можете подумать, что акция перепродана.
Но если мы разложим компанию на части, вы обнаружите, что рынок по-прежнему неправильно оценивает этого гиганта, особенно если смотреть на ближайшие пять лет.
-
Вот расчет просто:

1. Цифровая реклама (Скрытое сокровище):
Это самая игнорируемая часть Уолл-стрит. Выручка достигает 70 миллиардов долларов с фантастической операционной маржой около 50%.

Мы говорим о секторе, который генерирует операционный доход в 25 миллиардов долларов. Если оценить его отдельно по мультипликатору 25x, этот сектор сам по себе стоит 800 миллиардов долларов. С учетом роста рынка рекламы до 1,5 триллиона к 2030 году, это исключительная триллионная возможность.
-
2. Электронная коммерция (Больше, чем просто магазин):
К 2040 году объем мировой торговли составит 17 триллионов долларов.
Амазон владеет сегодня 15% мирового рынка.
С приходом роботов и улучшением логистической сети, свободные денежные потоки (FCF) вырастут до 8-10%.
Сравнение с ‎$COST и ‎$WMT , которые торгуются с высокими коэффициентами (50x),
Оценка торговли Amazon в 2,4 триллиона долларов за десятилетие является очень справедливой.
-
3. Облачный движок (AWS):
Американский облачный рынок стремится к 2,3 триллиона долларов. AWS растет на 20% в год с элитными маржами.
Оценка этого сектора составляет от 1,3 до 2 триллионов долларов.
-
Резюме:
Если мы объединим эти части (, не учитывая проекты такие как Kuiper или Twitch ),
Мы достигаем справедливой будущей стоимости около 5,5 триллионов долларов.
Сегодня рынок продает все это всего за 2,5 триллиона.

В мире инвестиций настоящая прибыль заключается в разнице между "текущей ценой" и "скрытой ценностью". Похоже, что разница в Amazon очень привлекательна для терпеливого инвестора.

Вы согласны с этой оценкой или считаете, что Амазон достиг своего пика роста?.. #JoinGrowthPointsDrawToWiniPhone17