BitMEX отправляется в путешествие по тропе воспоминаний и возвращается с уроками для современных трейдеров

BitMEX, ведущая биржа деривативов, отмечает на этой неделе свой одиннадцатый день рождения. Для любой биржи достичь двузначного числа - это довольно замечательно, но в случае с BitMEX это еще более впечатляюще, учитывая угрозы безопасности и регулирования, с которыми она столкнулась в свои первые дни, когда она была единственной платформой для перпетуумов в городе.

Тем не менее, он пережил все это, успешно отражая противников, стремящихся его свергнуть. Выжить в течение 11 лет без взлома или закрытия — это довольно значительное достижение, и БитМЕКС, естественно, отмечает это в своем блоге, фиксируя этот рубеж. Но это не написано для того, чтобы хвастаться тем, что он пережил так долго; вместо этого биржа имеет некоторые уроки, которые следует усвоить сегодняшним трейдерам. Вот наш выбор лучших.

Биткоин Рекомендации Терпение

Учитывая, что BitMEX является домом для 100x плеча, может показаться странным, что биржа начинает свои 11 уроков с размышлений о производительности Биткойна за этот период и о том, как актив всегда вознаграждал держателей, готовых просто ждать. Тем не менее, урок остается верным: слишком легко увлечься колебаниями однопроцентных свечей и потерять из виду более широкую картину. А когда вы смотрите на многолетний временной горизонт, хотя BitMEX имел продуктивные 11 лет, Биткойн разорвал все.

Одна из причин этого, утверждает BitMEX, заключается в том, что у Биткойна был самый справедливый запуск из всех, без ICO или предварительного майнинга. Это, возможно, тонкий намек на текущее поколение криптовалют, которые финансируются венчурными капиталистами и обречены на режим «Только вниз», как только токены команды и инвесторов начнут вестироваться.

Перпсы изменили игру

Если вы торговали криптовалютой в этом году, то с высокой вероятностью вы торговали перпами. За последние два года маржинальные вечные свопы, когда-то доступные только профессиональным трейдерам, стали гораздо более доступными, завоевывая все большую долю розничного рынка в результате. Тем не менее, легко забыть, что весь этот рынок стал возможен благодаря BitMEX, компании, ответственной за пионерство вечного свопа. Естественно, BitMEX не забыл и подчеркивает, насколько радикальным это было в 2014 году.

Способность позволять трейдерам спекулировать на BTC без срока действия, по сути, стала революцией. Это стало стандартным механизмом для торговли фьючерсами, и в этом немалую роль сыграл механизм финансирования, разработанный BitMEX. В результате фьючерсные позиции могут оставаться открытыми столько, сколько желает трейдер, с небольшой платой за финансирование для их поддержания. Это привело к тому, что трейдеры, имеющие чистую длинную или короткую позицию по определенному активу, поддерживают открытые сделки в течение месяцев.

БитМЕКС Также Пионер биржевого холодного хранения

Причина, по которой BitMEX никогда не подвергался хакерским атакам, несмотря на то, что работает уже 11 лет, не в слепой удаче. Это связано с тем, что биржа отказалась от горячих кошельков – тех, которые позволяют почти мгновенные выводы – в пользу холодного хранения. Поскольку ни один кошелек не подключен к интернету, это делает чрезвычайно сложным – фактически практически невозможным – для хакеров украсть средства.

Это может показаться логичным решением сегодня, но когда BitMEX только начинал, все было не так. Частично потому, что это была единственная серьезная фьючерсная биржа на рынке, она могла обрабатывать выводы медленнее, чем конкуренция, не теряя пользователей в пользу соперничающих платформ. Этот медленный и стабильный подход был оправдан, поскольку BitMEX процветал на протяжении более десяти лет, в то время как другие биржи регулярно подвергались взломам – иногда с фатальными последствиями.

Никакого хвастовства, просто предложение

Хотя BitMEX имеет много оснований гордиться на своем одиннадцатом юбилее, его основная задача – помимо продвижения конкурса торговли Legends, который он запустил с пулом в 5 BTC – заключается в том, чтобы дать практические советы пользователям криптовалют сегодня. Потому что, хотя история не обязательно повторяется, она, безусловно, рифмуется, и трудно не увидеть некоторые из продуктов onchain, предлагаемых сегодня, и не заметить параллели с недавним прошлым.

Помните Terra/UST? БитМЕКС помнит, как и любой, кто пострадал, когда обеспеченная стейблкоин разорвался. За прошедшие годы отрасли удалось избежать коллапса стейблкоина подобной величины – но это не значит, что под поверхностью нет проблем. БитМЕКС не дает должного внимания текущему урожаю высокодоходных стейблов, призывая: “Урок из нашего 11-летнего опыта: всегда исследуйте и сохраняйте скептицизм, пока у вас не будет достаточно информации.”

Это побуждает пользователей задаваться вопросом, откуда на самом деле поступает доход, и игнорировать проекты, модель которых кажется непрозрачной или нестабильной. BitMEX предоставляет советы не только розничным пользователям: он делает то же самое и для традиционных инвесторов, побуждая их быть осторожными с Digital Asset Treasuries (DATs), которые выпускают акции, большинство из которых с тех пор показали плохие результаты. “Не путайте упаковку с активом,” пишет BitMEX. Другими словами, покупка акций в компании Bitcoin не равнозначна покупке Bitcoin.

В специальном выпуске по случаю годовщины мощной платформы перпетов есть много чего интересного – гораздо больше. Неважно, являетесь ли вы пользователем БитМЕКС или нет, это стоит прочитать полностью. Ведущая биржа существует уже достаточно долго, и ее жизненные уроки столь же важны, сколь и бесценны. Читайте, учитесь и затем применяйте их в своей торговле и стратегии DeFi в будущем.