Что такое жаркая токенизация акций в настоящее время?

Блокчейн заголовки

Волна токенизации акций охватила весь мир: от технологической практики до экологических преобразований, открывая новую эру "онлайн" финансов.
1. Концепция и тенденции: определение токенизации акций и глобальный бум
• Основное определение: токенизация акций — это представление собственности на компанию или актив через цифровые токены блокчейна, преобразование традиционных акций в криптовалюту, которую можно покупать и продавать на платформе, с целью снижения глобальных инвестиционных барьеров и предоставления инвесторам удобного доступа к ранее недоступным активам.
• Глобальные тренды: от США до Гонконга, волна токенизации акций охватывает мировые финансовые рынки, интеграция традиционных акций и блокчейна перешла от концепции к практике и стала одним из ключевых направлений финансовых инноваций.
II. Рыночная динамика: данные о ведущих платформах и сделках
1. Ondo Global Markets: Запуск программы "Уолл-стрит 2.0"
• Запуск и расширение: официально запущен 3 сентября, уже доступен в Ethereum, скоро будет расширен на сети BNB Chain, Solana, Ondo Chain и другие.
• Торговые показатели: За последние 24 часа объем торгов по токенизированным акциям технологических компаний на американском рынке возглавили Nvidia (164 миллиона долларов), Google (103 миллиона долларов) и Tesla (88 миллионов долларов).
• Новые активы: добавлены токенизированные акции Figma, AMD, S&P 500 ETF и других, предоставляя инвесторам за пределами США доступ к более чем 100 токенизированным акциям и ETF в режиме реального времени (с учетом ограничений юрисдикции).
• Будущее планирование: запуск плана "Уолл-стрит 2.0", впервые массовый выход в онлайн более ста токенизированных акций, ожидается, что к концу года число объектов превысит тысячу, создание первой в мире масштабной экосистемы торговли акциями на блокчейне.
2. Рыночная структура: ранняя стадия и доля лидеров
Текущий рынок токенизированных акций находится на ранней стадии, продукты, выпущенные Backed, такие как bCSPX, bCOIN, bNVDA, занимают почти 90% стоимости токенизированных акций.
Три, типичный случай: практические исследования китайских и зарубежных компаний
1. Американский случай: токенизация акций Galaxy Digital, зарегистрированных в SEC
• Сотрудничество и операции:上市公司 Galaxy Digital, зарегистрированная на Nasdaq, сотрудничает с Superstate для токенизации своих акций GLXY, зарегистрированных в SEC, на блокчейне Solana.
• Ключевые особенности: это первый случай, когда публичная компания непосредственно токенизирует акции, зарегистрированные в SEC, на основной блокчейн, токены являются настоящими акциями класса A и обладают полными правами акционеров; Superstate, как зарегистрированный агент по передаче в SEC, может немедленно фиксировать законное право собственности на цепочке при передаче токенов.
• Отличия от традиционных: это не производные инструменты или просто репрезентативные активы, а токенизация первичных акций, которые непосредственно связаны с сотрудничеством с компанией.
2. Пример Гонконга: практика Fosun на 328 миллионов долларов США
• Содержание проекта: Fosun Wealth Holdings токенизирует акции Sisram Medical (Fosun Medical Technology, израильская медицинская технологическая компания), стоимость которых достигает 328 миллионов долларов.
• Техническая поддержка: использование "банковской операционной системы" Vaulta и интеграция Solana в технологический стек для выпуска и расчета - это значительный случай токенизации акций компании, котируемой в Гонконге.
Четыре, механизм работы: три ключевых этапа
1. Активация активов: доверенный управляющий или брокер держит реальные акции в качестве резерва и выпускает соответствующее количество токенов на блокчейне, обеспечивая связь токенов с реальными активами.
2. Соответствующий дизайн: внедрение регулирующих правил через смарт-контракты, позволяющее только квалифицированным инвесторам, прошедшим проверку KYC/AML, владеть и торговать токенами, обеспечивая соответствие.
3. Расчет сделок: Токены могут быть куплены и проданы, как криптовалюта, их стоимость привязана к реальным ценам акций, процесс расчета завершается почти мгновенно, что значительно повышает эффективность торгов.
Пять, инновационные модели и влияние на отрасль
1. Инновационный дизайн Ondo
• Обеспеченные акциями, находящимися в собственности американских брокеров, поддерживают возможность мгновенного создания и погашения токенов для иностранных инвесторов.
• Прямое подключение к ликвидности фондовых бирж (без создания новых ликвидных пулов на блокчейне), что обеспечивает соотношение 1:1 с реальными акциями, и транзакции на блокчейне автоматически запускают синхронные операции брокеров оффлайн, сочетая ликвидность и возможность масштабного токенизации.
2. Отраслевое значение
Токенизация акций способствует цепочному преобразованию финансового мира, открывая более эффективные, прозрачные и глобализированные финансовые рынки, в будущем ожидается дальнейшее разрушение традиционных финансовых барьеров и переосмысление экосистемы владения и торговли акциями.