#特朗普取消对欧关税威胁 Trump reduz tarifas na Europa, o vínculo entre os mercados políticos, econômicos globais e criptomoedas sofre mudanças!
Recentemente, os mercados políticos, econômicos e financeiros globais têm apresentado múltiplos desenvolvimentos. De um lado, o governo Trump ajusta sua estratégia em relação à Europa, alcançando um quadro de cooperação com a Groenlândia e a OTAN, além de cancelar ameaças tarifárias; do outro, o setor de ativos criptográficos tem movimentado intensamente, com instituições planejando, líderes fazendo previsões e regulações avançando, somando-se às expectativas de mudanças na equipe do Federal Reserve. O mercado está entrando em um período crítico de múltiplas variáveis interligadas.
No âmbito geopolítico, a postura do governo Trump em relação à Europa mostra um afrouxamento evidente, com uma diminuição temporária na disputa sobre a Groenlândia. No dia 21 de janeiro, em Davos, Trump anunciou que havia chegado a um “quadro de acordo futuro” com o secretário-geral da OTAN, Stoltenberg, sobre cooperação na Groenlândia e na região do Ártico, além de cancelar a ameaça tarifária originalmente prevista para entrar em vigor em 1º de fevereiro, direcionada a oito países europeus. Essa mudança não significa que os EUA abandonaram suas principais demandas, mas que passaram de “ameaças tarifárias” para “negociações de quadro”, com Trump reforçando a importância estratégica da Groenlândia para o sistema de defesa de mísseis “Domo de Ouro” dos EUA, além de colocar segurança e minerais como interesses centrais.
Vale notar que esse quadro mais parece um “roteiro de direções” do que um acordo concreto. Houve relatos de que, internamente na OTAN, discutiu-se a possibilidade de a Dinamarca ceder parte de sua soberania sobre a Groenlândia para a construção de bases militares americanas, similar ao modelo de bases no Chipre. Contudo, Stoltenberg esclareceu que as conversas não envolveram questões de soberania. O consenso atual é que o tema será deslocado de uma negociação sensível de território para cooperação em segurança no Ártico e desenvolvimento de minerais. Os EUA provavelmente buscarão ampliar bases militares existentes ou obter direitos de acesso ao desenvolvimento de minerais, ao invés de tocar diretamente na questão da soberania.
Quanto à implementação, ainda há obstáculos como “detalhamento de cláusulas”, “reconhecimento mútuo entre Dinamarca e EUA” e “equilíbrio de custos comerciais entre Europa e EUA”. Essencialmente, trata-se de uma “gripe temporária” de concessão, uma espécie de “curativo” de curto prazo, enquanto o jogo de longo prazo ainda está por começar.
No setor de criptomoedas, as expectativas otimistas das instituições estão alinhadas com suas estratégias reais. A Ark Invest, em 21 de janeiro, divulgou uma previsão surpreendente: até 2030, o valor total de mercado das criptomoedas globais pode atingir 28 trilhões de dólares, com o Bitcoin podendo chegar a 16 trilhões, correspondendo a um preço unitário de aproximadamente 76.190 dólares, um aumento de mais de 765% em relação aos atuais 8.8 mil dólares. Essa previsão baseia-se na intensificação do papel do Bitcoin como “ouro digital”, com a popularização de ETFs à vista, aumento de participações de empresas listadas e maior envolvimento de instituições, tornando o Bitcoin uma classe de ativo mainstream.
Dados confirmam essa tendência: até 2025, a proporção de ETFs de Bitcoin à vista e participações de empresas listadas no total de circulação nos EUA deve subir de 8,7% para 12%. Os ETFs passarão de 1,12 milhão para 1,29 milhão de unidades, enquanto as participações de empresas crescerão 73%, de 598 mil para 1,09 milhão de unidades. Contudo, o relatório também ajustou duas hipóteses principais: primeiro, devido ao aumento de 64,5% no valor de mercado do ouro no ano passado, a previsão do mercado de ouro digital foi ajustada para 37% maior; segundo, devido à popularização de stablecoins em mercados emergentes, a posição do Bitcoin como ativo de proteção foi reduzida nesses locais, tornando a previsão mais racional.
No nível corporativo, há uma aceleração na alocação de ativos em Bitcoin. A empresa de gestão de ativos digitais Strive, listada na bolsa de Nova York, anunciou planos de emitir ações preferenciais perpétuas da Série A para levantar 150 milhões de dólares, com os recursos destinados a pagar dívidas, comprar Bitcoin e produtos relacionados. Essa captação ocorre logo após a aprovação dos acionistas na aquisição da Semler Scientific. Se a aquisição for concluída com sucesso, a Strive aumentará sua reserva de Bitcoin em mais de 5.000 unidades, totalizando 12.798, reforçando sua estratégia de ativos criptográficos. A sinergia entre infraestrutura de criptomoedas e IA está se tornando uma nova oportunidade de destaque.
O investidor estrela do “Winner of Innovation” Kevin O’Leary revelou que 19% de seu portfólio está alocado em ativos relacionados a criptomoedas e infraestrutura, incluindo 26 mil acres de terras, planejando criar uma base de baixo consumo energético para aluguel a operações de mineração de Bitcoin e centros de dados de IA. Para ele, contratos de energia e infraestrutura têm maior valor de longo prazo do que tokens, e prevê que quase metade dos centros de dados anunciados nunca serão construídos. Sobre o mercado de tokens, sua opinião é bastante contundente: fundos institucionais só reconhecem Bitcoin e Ethereum, enquanto altcoins ainda caem entre 60% e 90% de seus picos, com grande probabilidade de nunca recuperarem o investimento; além disso, a regulamentação de juros sobre stablecoins nos EUA será um ponto-chave para entrada em massa de instituições. Essa análise também condiz com a atual tendência de crescimento da IA global, com demanda explosiva por poder computacional, alto consumo de energia em data centers e a necessidade de infraestrutura verde de baixo consumo.
A fusão entre finanças tradicionais e blockchain avança com novas inovações. A gestora de ETFs F/m Investments, com 18 bilhões de dólares sob gestão, está solicitando à SEC que seja a primeira a lançar um ETF de tokenização de ações, planejando tokenizar cotas do seu ETF de títulos do Tesouro dos EUA de 3 meses (TBIL), registrando-as em uma blockchain regulada. Diferente de tokens comuns, essas cotas tokenizadas manterão o mesmo código CUSIP, com direitos e condições iguais, além de cumprir rigorosamente a Lei de Empresas de Investimento de 1940, adicionando uma camada de “roupa” blockchain aos fundos tradicionais. Se aprovada, será um importante exemplo de tokenização de ativos tradicionais. Ainda há incertezas na política monetária dos EUA. Trump recentemente declarou que deseja que o chefe do Conselho Econômico Nacional, Hasset, permaneça no cargo, enquanto o Federal Reserve já reduziu para duas ou três as candidaturas finais, com o nome provável de quem será o próximo presidente. Como o Fed é o “farol” da política monetária global, a escolha do seu líder impacta diretamente as taxas de juros e a precificação de ativos, e os desdobramentos futuros continuarão a influenciar o mercado.
Recentemente, os mercados políticos, econômicos e financeiros globais têm apresentado múltiplos desenvolvimentos. De um lado, o governo Trump ajusta sua estratégia em relação à Europa, alcançando um quadro de cooperação com a Groenlândia e a OTAN, além de cancelar ameaças tarifárias; do outro, o setor de ativos criptográficos tem movimentado intensamente, com instituições planejando, líderes fazendo previsões e regulações avançando, somando-se às expectativas de mudanças na equipe do Federal Reserve. O mercado está entrando em um período crítico de múltiplas variáveis interligadas.
No âmbito geopolítico, a postura do governo Trump em relação à Europa mostra um afrouxamento evidente, com uma diminuição temporária na disputa sobre a Groenlândia. No dia 21 de janeiro, em Davos, Trump anunciou que havia chegado a um “quadro de acordo futuro” com o secretário-geral da OTAN, Stoltenberg, sobre cooperação na Groenlândia e na região do Ártico, além de cancelar a ameaça tarifária originalmente prevista para entrar em vigor em 1º de fevereiro, direcionada a oito países europeus. Essa mudança não significa que os EUA abandonaram suas principais demandas, mas que passaram de “ameaças tarifárias” para “negociações de quadro”, com Trump reforçando a importância estratégica da Groenlândia para o sistema de defesa de mísseis “Domo de Ouro” dos EUA, além de colocar segurança e minerais como interesses centrais.
Vale notar que esse quadro mais parece um “roteiro de direções” do que um acordo concreto. Houve relatos de que, internamente na OTAN, discutiu-se a possibilidade de a Dinamarca ceder parte de sua soberania sobre a Groenlândia para a construção de bases militares americanas, similar ao modelo de bases no Chipre. Contudo, Stoltenberg esclareceu que as conversas não envolveram questões de soberania. O consenso atual é que o tema será deslocado de uma negociação sensível de território para cooperação em segurança no Ártico e desenvolvimento de minerais. Os EUA provavelmente buscarão ampliar bases militares existentes ou obter direitos de acesso ao desenvolvimento de minerais, ao invés de tocar diretamente na questão da soberania.
Quanto à implementação, ainda há obstáculos como “detalhamento de cláusulas”, “reconhecimento mútuo entre Dinamarca e EUA” e “equilíbrio de custos comerciais entre Europa e EUA”. Essencialmente, trata-se de uma “gripe temporária” de concessão, uma espécie de “curativo” de curto prazo, enquanto o jogo de longo prazo ainda está por começar.
No setor de criptomoedas, as expectativas otimistas das instituições estão alinhadas com suas estratégias reais. A Ark Invest, em 21 de janeiro, divulgou uma previsão surpreendente: até 2030, o valor total de mercado das criptomoedas globais pode atingir 28 trilhões de dólares, com o Bitcoin podendo chegar a 16 trilhões, correspondendo a um preço unitário de aproximadamente 76.190 dólares, um aumento de mais de 765% em relação aos atuais 8.8 mil dólares. Essa previsão baseia-se na intensificação do papel do Bitcoin como “ouro digital”, com a popularização de ETFs à vista, aumento de participações de empresas listadas e maior envolvimento de instituições, tornando o Bitcoin uma classe de ativo mainstream.
Dados confirmam essa tendência: até 2025, a proporção de ETFs de Bitcoin à vista e participações de empresas listadas no total de circulação nos EUA deve subir de 8,7% para 12%. Os ETFs passarão de 1,12 milhão para 1,29 milhão de unidades, enquanto as participações de empresas crescerão 73%, de 598 mil para 1,09 milhão de unidades. Contudo, o relatório também ajustou duas hipóteses principais: primeiro, devido ao aumento de 64,5% no valor de mercado do ouro no ano passado, a previsão do mercado de ouro digital foi ajustada para 37% maior; segundo, devido à popularização de stablecoins em mercados emergentes, a posição do Bitcoin como ativo de proteção foi reduzida nesses locais, tornando a previsão mais racional.
No nível corporativo, há uma aceleração na alocação de ativos em Bitcoin. A empresa de gestão de ativos digitais Strive, listada na bolsa de Nova York, anunciou planos de emitir ações preferenciais perpétuas da Série A para levantar 150 milhões de dólares, com os recursos destinados a pagar dívidas, comprar Bitcoin e produtos relacionados. Essa captação ocorre logo após a aprovação dos acionistas na aquisição da Semler Scientific. Se a aquisição for concluída com sucesso, a Strive aumentará sua reserva de Bitcoin em mais de 5.000 unidades, totalizando 12.798, reforçando sua estratégia de ativos criptográficos. A sinergia entre infraestrutura de criptomoedas e IA está se tornando uma nova oportunidade de destaque.
O investidor estrela do “Winner of Innovation” Kevin O’Leary revelou que 19% de seu portfólio está alocado em ativos relacionados a criptomoedas e infraestrutura, incluindo 26 mil acres de terras, planejando criar uma base de baixo consumo energético para aluguel a operações de mineração de Bitcoin e centros de dados de IA. Para ele, contratos de energia e infraestrutura têm maior valor de longo prazo do que tokens, e prevê que quase metade dos centros de dados anunciados nunca serão construídos. Sobre o mercado de tokens, sua opinião é bastante contundente: fundos institucionais só reconhecem Bitcoin e Ethereum, enquanto altcoins ainda caem entre 60% e 90% de seus picos, com grande probabilidade de nunca recuperarem o investimento; além disso, a regulamentação de juros sobre stablecoins nos EUA será um ponto-chave para entrada em massa de instituições. Essa análise também condiz com a atual tendência de crescimento da IA global, com demanda explosiva por poder computacional, alto consumo de energia em data centers e a necessidade de infraestrutura verde de baixo consumo.
A fusão entre finanças tradicionais e blockchain avança com novas inovações. A gestora de ETFs F/m Investments, com 18 bilhões de dólares sob gestão, está solicitando à SEC que seja a primeira a lançar um ETF de tokenização de ações, planejando tokenizar cotas do seu ETF de títulos do Tesouro dos EUA de 3 meses (TBIL), registrando-as em uma blockchain regulada. Diferente de tokens comuns, essas cotas tokenizadas manterão o mesmo código CUSIP, com direitos e condições iguais, além de cumprir rigorosamente a Lei de Empresas de Investimento de 1940, adicionando uma camada de “roupa” blockchain aos fundos tradicionais. Se aprovada, será um importante exemplo de tokenização de ativos tradicionais. Ainda há incertezas na política monetária dos EUA. Trump recentemente declarou que deseja que o chefe do Conselho Econômico Nacional, Hasset, permaneça no cargo, enquanto o Federal Reserve já reduziu para duas ou três as candidaturas finais, com o nome provável de quem será o próximo presidente. Como o Fed é o “farol” da política monetária global, a escolha do seu líder impacta diretamente as taxas de juros e a precificação de ativos, e os desdobramentos futuros continuarão a influenciar o mercado.
