emilyvuong

🔴ETF de semicondutores da semana passada marcou o maior volume de entradas da história
Mais da metade dos ETFs mais negociados no início de junho pertencem ao grupo de semicondutores.
$SMH e $SOXX atraíram um total de +$4,7 bilhões em entradas - o maior valor semanal de sempre.
Superando o recorde da semana anterior em cerca de $1,8 bilhões.

🔴Xác suất Fed tăng lãi suất tháng 7 vừa nhảy từ 10,4% lên 38,5% chỉ vài ngày sau cuộc họp FOMC đầu tiên của Warsh.
🔴Diễn biến xác suất giữ nguyên lãi suất 350-375bps.
- 1 tháng trước: 87,2%
- 1 tuần trước: 89,3%
- 1 ngày trước: 61,5%
Hiện tại đã rơi về 61,5%
🔴Xác suất tăng lãi lên 375-400bps:
- 1 tháng trước: 10,4%
- 1 tuần trước: 8,3%
Hiện tại đã vọt lên 38,5%
🔴Thị trường bắt đầu định giá dữ liệu dot plot:
- 9/18 thành viên FOMC dự báo ít nhất 1 lần tăng trước cuối 2026, trong đó 6/9 dự báo 2 lần tăng 25bps
- Dự báo PCE cuối năm nâng lên 3,6%, từ mức 2,7% hồi tháng

🔴Cerca de 79% da oferta circulante de Bitcoin atualmente está nas mãos de detentores de longo prazo (LTH) - o nível mais alto já registrado.
Essa taxa já aumentou em fases próximas ao fundo do mercado bajista anterior, podendo ser vista como um sinal de que o mercado está quase atingindo a zona de fundo da tendência de baixa.
🔴A quantidade de BTC "permanentemente mantida por pelo menos 2 anos" que foi transferida foi de aproximadamente 218.500 BTC na primeira metade de 2026. Em comparação com o mesmo período na fase de baixa anterior, foram 1,18 milhões de BTC.
Claramente, a pressão de

🔴 Mỹ-Irã đã ký thỏa thuận
📌O acordo foi efetivamente assinado, mais rápido do que o planejado, na sexta-feira na Suíça.
Houve duas assinaturas: uma eletrônica "silenciosa" no domingo, e uma pública na quarta-feira em Versalhes (França) durante um jantar com Macron.
A reunião de delegações (Vance - Ghalibaf) ainda ocorre na sexta-feira na Suíça para negociar a questão nuclear.
Trump no G7 ameaçou: Se o Irã não cumprir o compromisso em 60 dias, os EUA voltarão a bombardear - "we go back to bombing."
📌Note que o número $300B mencionado pela mídia não é um ativo do Irã:
- Os EUA di

Faltam algumas horas para que a primeira reunião de Kevin Warsh na presidência do Fed comece
Na história, apenas 2 presidentes do Fed mudaram a taxa de juros na primeira reunião do FOMC após a posse: Bernanke em 2006 e Powell em 2018
Powell esteve no palco por 8 anos consecutivos.
Quase certamente a taxa de juros não será alterada, o que o mercado espera é um sinal para as próximas reuniões do FOMC.
O petróleo está desacelerando, a guerra do Hormuz também chegou ao fim. Se essa tendência continuar, a inflação diminuirá com o tempo. Kevin manterá uma postura neutra ou adotará uma postur

🔴Ethereum acaba de ativar a rede de desenvolvimento completa com EIP para Glamsterdam - a maior atualização desde The Merge.
Esta é a fase final antes de reforçar e lançar na testnet pública, a data do mainnet ainda está distante.
O objetivo inicial era junho de 2026, mas provavelmente não será possível, a testnet pode começar no Q3,
A EF tem um histórico de atrasos, The Merge também foi adiado várias vezes, e o escopo de Glamsterdam é muito maior que Pectra/Fusaka - só o ePBS ainda não foi testado em escala de mainnet, mais de 25 EIP adicionais podem ser incluídos.
O valor técnico de

🔴Em apenas 3 meses, as expectativas do mercado com a decisão do Fed mudaram completamente de direção.
- Março de 2026: A maioria dos economistas prevê que o Fed irá CORTAR as taxas de juro no final de 2026 (62%).
- Junho de 2026: Mudança de previsão para o Fed AUMENTAR as taxas de juro (55%), prevendo uma redução das taxas para perto de 0.
A inflação voltou a cerca de 3,5-3,8% devido ao impacto da guerra do Hormuz. Enquanto isso, o mercado de trabalho mantém um crescimento superior a 2%.
Não há mais razões para expectativas como em março.
A avaliação dos ativos de risco provavelmente precisa

🔴A relação CapEx/receita das ações de tecnologia nos mercados desenvolvidos atingiu 11,5% - o nível mais alto da história.
Enquanto isso, o restante do mercado está em torno de 7,0%. A IA oficialmente deixou de ser uma moda passageira do mercado e tornou-se um ciclo de investimento de infraestrutura maior da história.
As grandes empresas de tecnologia gastam em infraestrutura em uma escala muito maior do que os setores tradicionais.
Os lucros da era da internet estão sendo revertidos para a fundação da era da IA.

🇺🇸 O défice orçamental dos EUA no FY26 está na terceira maior posição da história
🔴Nos primeiros 8 meses do ano fiscal, os EUA tiveram um défice de 1,2 triliões de dólares - o terceiro maior da história. Este valor só é superado pelo FY21 (período de estímulo massivo durante a Covid) e pelo FY24.
E ainda faltam 4 meses para o fim do ano fiscal (30/9). Enquanto isso, no ano fiscal de 2021, o grande défice ocorreu devido ao pacote de assistência de emergência durante a pandemia.
🔴O grande défice deste ano ocorre num contexto sem uma crise clara. O défice é reforçado pelo trio: aumento

🔴Onchain TCG Gacha: Receita de 230 milhões de dólares por mês até o próximo nicho potencial em RWA?
Em maio de 2026, os usuários gastaram até $230M apenas para comprar gacha em jogos de cartas onchain. Este valor aumentou cerca de 22 vezes em apenas 17 meses, de 10,4 milhões de dólares em janeiro de 2025.
Os dados onchain de gastos em TCG gacha por cadeia mostram uma imagem mais completa:
- Solana representa 63,7% (146,6 milhões de dólares)
- Polygon representa 25,5% (58,8 milhões de dólares)
-> Apenas 2 cadeias detêm quase 90% de todo o mercado. O restante é Base, BNB Chain, MegaE

🔴 ETF Bitcoin está a vender com maior força de sempre
Neste mês de junho, os fundos de bitcoin: ETF Spot nativos dos EUA tiveram uma saída líquida de -$2.1B - e ainda há mais de duas semanas até ao final do mês.
Só o $IBIT:
- 5 semanas consecutivas de saída - a maior série desde out/2025. O dinheiro saiu em -$4.2B nessas 5 semanas
- YTD 2026: -$412M - pela primeira vez negativo no ano,
Nos dois anos anteriores de mercado em alta, o IBIT atraiu +$36.8B (2024) e +$24.8B (2025).
O fluxo de dinheiro dos ETFs, que outrora sustentava o Bitcoin, também está a fugir.

🔴A arte AI empresarial de 2026 mudou completamente
Q1/2026, Anthropic representa 40% do total dos gastos em IA empresarial nos EUA.
Enquanto isso, OpenAI - a empresa que definiu todo o setor, caiu para 27%.
Google com toda a infraestrutura GCP, Workspace, Gemini integrados: 21%.
Em 2023, a OpenAI quase monopolizava a IA empresarial. Agora, a OpenAI precisa considerar reduzir o preço por token para recuperar participação de mercado da Anthropic.
O mais difícil de entender é que o Google ficou para trás na corrida da IA. O Google tem tudo o que uma empresa "deveria vencer" precisa:

🔴EUA–Irã: Mais próximo de um acordo do que nunca
Esta manhã, o Mehr anunciou 14 condições que se acredita estarem incluídas no acordo EUA–Irã, incluindo:
- Cessar-fogo total
- Os EUA retiram as forças da região, reabrindo o Estreito de Ormuz em 30 dias
- Os EUA desembolsam $24B e apoiam o Irã na reconstrução de pelo menos $300B.
-> Trump rejeitou imediatamente, dizendo que as condições apresentadas pelo Irã não estão relacionadas com o documento acordado por escrito.
JD Vance também afirmou que os ativos congelados do Irã não serão desembolsados imediatamente após a assinatura do acordo.
O m

Segundo Bloomberg, a inflação do preço da RAM de 16GB DDR4 e DDR5 atingiu quase 300% ano a ano, devido ao esgotamento da oferta global de memória causado pelos data centers de IA.