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As aplicações de criptomoedas gastam milhões de dólares em anúncios para obter 10 000 visitas ao site.
Entretanto, o Telegram tem 1 bilião de utilizadores ativos, e 99% deles NUNCA irão tocar no Web3 tradicional.
Porquê?
• Não vão descarregar extensões de navegador.
• Não vão anotar frases-semente de 24 palavras.
• Não vão comprar tokens nativos da rede só para pagar $0.02 em taxas de gas.
Se o seu processo de onboarding exigir 6 passos, a sua taxa de conversão é zero.
É por isso que a STONfi captura 78% de todo o volume de swaps na TON:
• Mini Apps integradas: os swaps são executados diretame

Sempre que faz uma troca numa DEX tradicional, um bot automatizado rouba dinheiro diretamente da sua transação.
Chama-se ataque sandwich e acontece em milissegundos:
1. Um bot vê a sua transação pendente no mempool público.
2. Compra mesmo antes de si, fazendo subir artificialmente o preço.
3. A sua transação é executada ao pior preço possível.
4. O bot vende imediatamente a seguir, depositando o lucro na carteira do seu proprietário.
Acabou de pagar um imposto invisível de 3% por tentar negociar on-chain.
Eis como a arquitetura Omniston da STONfi bloqueia completamente os bots de MEV:
• Corre

90% dos provedores de liquidez em DeFi estão a perder dinheiro e nem sequer sabem disso.
Vêem “100% APY” num painel, depositam $5,000 e, um mês depois, verificam que estão $1,200 abaixo.
O que aconteceu? Perda impermanente e fluxo de ordens tóxico.
Quando a volatilidade aumenta nos AMM padrão:
• Os bots de arbitragem drenam os ativos valiosos da sua pool antes de conseguir reagir.
• O slippage reduz a sua parcela das comissões durante os picos de volume.
• Recebe cêntimos em comissões de trading, enquanto o seu capital subjacente é devastado pela variação de preço.
A STONfi V2 redesenhou a arq

As pontes roubaram mais de 2 mil milhões de dólares aos utilizadores de criptomoedas, mas as pessoas continuam a utilizá-las todos os dias.
Porquê? Porque ninguém lhes ensinou como funciona realmente o encaminhamento entre cadeias.
Quando utiliza uma ponte tradicional:
• Bloqueia tokens reais num cofre de contrato inteligente.
• A ponte emite tokens sintéticos falsos e encapsulados na cadeia de destino.
• Se esse cofre for esvaziado por uma única exploração, os seus tokens encapsulados tornam-se inúteis de um dia para o outro.
A STONfi contornou completamente este problema ao integrar swaps na

$Bitcoin detém mais de $1 bilião em capitalização de mercado, mas a maior parte permanece inativa porque os rendimentos de BTC entre cadeias acarretam riscos enormes de contratos inteligentes.
Com o cbBTC integrado na STONfi através da Omniston, a $BTC exposição nativa chegou à DeFi da TON com impacto zero no preço em transações até $10,000.
Eis por que isto é tão relevante para a estratégia de carteira:
• Os detentores de Bitcoin podem encaminhar cbBTC para pools de liquidez da TON sem encapsulamento através de uma bridge.
• Os LPs cobram comissões de negociação em pares de BTC dentro do Tele

As métricas on-chain mostram que a STONfi capta aproximadamente 78% de todo o volume de swaps na blockchain TON, juntamente com 59% do total de utilizadores ativos de DEX.
Em DeFi, o domínio do volume costuma resultar de incentivos predatórios de farming que desaparecem quando as emissões terminam. Então, porque é que a STONfi está a conseguir manter a liquidez?
Três razões estruturais:
1. UX do Telegram: a integração com mini-aplicações elimina a necessidade de mudar de contexto. Os utilizadores fazem swaps onde conversam.
2. Acesso cross-chain: o capital pode entrar a partir da TRON, de rede

Quando o suporte da Robinhood Chain entrou em funcionamento na STONfi, a maioria das pessoas passou por cima disso, considerando-o apenas como “mais uma cadeia adicionada”.
Perderam de vista o movimento macro mais importante.
A integração da Robinhood Chain traz liquidez da stablecoin USDG diretamente para o ecossistema TON. Isto significa que o capital proveniente de aplicações fintech convencionais passa a ter uma ligação direta e sem custódia para a DeFi da TON.
O que isto permite neste momento:
• Transferir USDG da Robinhood Chain diretamente para pools de rendimento nativos da TON.
• Reti

A maioria dos agregadores DEX falha durante períodos de volatilidade extrema porque as pools de liquidez estáticas sofrem uma derrapagem enorme.
O Omniston (o protocolo de liquidez por trás da STONfi) adota uma abordagem completamente diferente, utilizando resolvers de RFQ (Request-for-Quote).
Eis como trata efetivamente a sua transação nos bastidores:
1. Criação da intenção: introduz «Trocar o Ativo A na Arbitrum pelo Ativo B na TON».
2. Licitação competitiva: criadores de mercado independentes (resolvers) competem off-chain para lhe oferecer o spread mais reduzido.
3. Liquidação on-chain: a

Os hacks de bridges custaram milhares de milhões à indústria cripto, mas ninguém fala da fricção: a microgestão dos tokens de gas, os riscos dos ativos wrapped e os tempos de espera de 15 minutos.
A STONfi lançou agora swaps nativos entre chains, ligando diretamente a TON à TRON, Ethereum, Arbitrum, Base e Robinhood Chain, sem tokens wrapped nem bridges.
Porque é que isto muda tudo:
• Sem risco de custódia: as transações são executadas peer-to-peer através da mecânica HTLC atómica.
• Zero fricção de bridge: troque USDT da TRON diretamente por ativos nativos da TON dentro do Telegram.
• Roteame

Já não precisa de uma configuração de computador com vários monitores e três extensões de carteira para gerir um portefólio de criptomoedas multicadeia.
Ao combinar as Mini Apps do Telegram com o motor de encaminhamento entre cadeias da STON dot fi, toda a sua infraestrutura de gestão de portefólio fica integrada na sua aplicação de mensagens.
Como é um fluxo de trabalho moderno no Telegram:
• Acompanhe dinamicamente os saldos do portefólio dentro de miniaplicações de carteiras autocustodiadas.
• Troque entre ativos TON, exposição a Bitcoin (cbBTC) e stablecoins EVM na STON dot fi.
• Receba at

Quando a STON dot fi angariou $9.5M numa ronda de financiamento Série A liderada por fundos de primeira linha como a Ribbit Capital, a CoinFund e a Delphi Ventures, isso assinalou uma mudança importante para a DeFi da TON.
O apoio institucional não se resume ao orçamento de marketing; determina a capacidade de execução da engenharia.
Onde esse capital impulsiona o crescimento:
• Desenvolvimento da Omniston: Expansão dos motores de execução cross-chain para além dos simples modelos de liquidez AMM.
• Segurança institucional: Realização contínua de auditorias a contratos inteligentes, como as da

A perda impermanente (IL) é o assassino silencioso dos lucros dos fornecedores de liquidez inexperientes. Se um ativo no seu par de LP disparar enquanto o outro se mantiver estável, a sua posição pode ter um desempenho inferior ao de simplesmente manter os tokens.
Como otimizar a sua estratégia de LP na STON dot fi:
1. Seleção de pares: Escolha pares de ativos com elevada correlação (por exemplo, USDT/USDC) para eliminar completamente a IL enquanto obtém comissões base.
2. Rácio volume/TVL: Selecione pools com um elevado volume diário de swaps, para que os pagamentos de comissões de trading su

O comércio social em plataformas tradicionais como o Instagram ou o X está quebrado, porque os fluxos de pagamento dependem de taxas de processamento de cartões de crédito e de restrições bancárias regionais.
Ao integrar diretamente no Telegram swaps DEX com autocustódia, a STONfi permite um comércio social Web3 instantâneo e sem permissões.
Cenários de execução no mundo real:
• Criadores digitais que vendem subscrições pagáveis com qualquer token, com conversão automática para stablecoins através das APIs da STONfi.
• Vendas peer-to-peer de produtos digitais liquidadas instantaneamente, sem p

O maior problema da DeFi atualmente é a liquidez fragmentada: o capital está dividido por dezenas de blockchains isoladas, AMMs e redes de camada 2, obrigando os utilizadores a aceitar taxas de execução terríveis.
O Omniston da STONfi resolve diretamente esta fragmentação ao atuar como uma camada de execução unificada.
Como funciona a liquidez unificada para si:
• Em vez de pesquisar em 5 DEX diferentes o melhor preço para TON, o Omniston agrega a liquidez de todos os mercados disponíveis.
• Obtém preços competitivos do inventário de criadores de mercado privados (resolvers), juntamente com po

Durante muito tempo, a blockchain TON pareceu uma ilha isolada: grande velocidade interna e integração com o Telegram, mas desligada das economias cripto mais abrangentes de EVM e Bitcoin.
Esse isolamento acabou oficialmente.
Com a implementação de trocas atómicas entre cadeias, suporte para cbBTC, integração com a Robinhood Chain e agregação Omniston pela STONfi, a TON está a tornar-se o centro de execução financeira para todo o capital on-chain.
O aspeto atual do ecossistema:
• As stablecoins EVM entram sem fricção nos pools de rendimento da TON.
• O capital de Bitcoin acede a rendimentos De

A perda impermanente é o principal risco enfrentado pelos fornecedores de liquidez, mas muitos traders têm dificuldade em perceber como funciona.
Em termos simples: a perda impermanente ocorre quando o rácio de preço dos tokens que depositou se altera em comparação com o momento em que os depositou.
Se um token disparar enquanto o outro se mantém estável, manter os tokens separadamente na sua carteira teria gerado mais valor do que mantê-los no pool de liquidez.
Como gerir a perda impermanente na STONfi:
• Combine ativos correlacionados: Forneça liquidez a pares de stablecoins (como USDt/USDC)

Alguma vez fez uma transação numa DEX e recebeu ligeiramente menos tokens do que os apresentados no ecrã? Essa diferença chama-se derrapagem.
A derrapagem acontece por duas razões principais:
1. Liquidez reduzida: se uma pool não tiver profundidade suficiente, o tamanho da sua ordem faz subir ou descer o preço do ativo durante a execução.
2. Volatilidade do mercado: os preços dos ativos podem mudar rapidamente nos segundos entre o envio de uma transação e a confirmação do bloco.
Como a STONfi o protege da derrapagem:
A Omniston agrega liquidez de várias pools em simultâneo, dividindo a sua ord