#WCTCS9 #BTC #ShareWeekly

Análise do Bitcoin: teste da zona de suporte dos 77,000, níveis-chave e plano de negociação

O Bitcoin está a negociar perto dos 77,750 USDT, com uma queda de cerca de 2.3 por cento nos últimos sete dias e aproximadamente 10 por cento abaixo do máximo do início de outubro, perto dos 86,700. O gráfico diário mostra que os vendedores estão no controlo desde a rejeição na zona dos 84,000 a 84,900, na terceira semana de outubro. O mercado está agora a testar se a zona de procura dos 76,300 a 77,500 consegue aguentar. Na minha opinião, o BTC está numa fase corretiva de baixa no período diário, mas encontra-se num nível em que é possível ocorrer um short squeeze acentuado, caso os compradores defendam esta zona.

No gráfico de 1 dia, o BTC registou uma série de máximos descendentes: cerca de 86,700 em 6 de outubro, cerca de 84,400 em 22 de outubro e uma recuperação falhada até perto dos 81,900 em 28 de outubro. O movimento decisivo ocorreu a 29 de outubro, quando o preço caiu abaixo dos 80,000, desceu abaixo das médias móveis de curto prazo e transformou a média de 30 dias numa resistência. A 30 de outubro, o preço desceu até aos 76,283 e recuperou, deixando uma longa sombra inferior. Essa sombra é, neste momento, o indicador de suporte mais importante do gráfico. A vela de 31 de outubro fechou nos 78,341, e a sessão de hoje abriu perto dos 78,342, mas o preço voltou a cair abaixo dos 78,000. A recuperação ainda não está confirmada.

Na perspetiva de 7 dias, a tendência continua negativa. A variação a 7 dias é de cerca de menos 2.3 por cento, e o mercado tem registado máximos descendentes desde o início de outubro. No entanto, a estrutura ainda não sofreu uma quebra total, porque o preço se manteve acima da região dos 76,000 e não registou um fecho diário abaixo do mínimo de 30 de outubro. Esta distinção é importante para o planeamento das negociações.

As médias móveis evidenciam a fraqueza de curto prazo. A média móvel de 7 dias está perto dos 79,083 e a média móvel de 30 dias está perto dos 81,916, pelo que o preço se encontra abaixo de ambas. A média móvel de 120 dias está perto dos 74,426 e a média móvel de 200 dias perto dos 73,195, e o preço continua bastante acima destas médias de longo prazo. Isto sugere que a tendência ascendente mais ampla, iniciada no início do ano, não foi quebrada. O cenário de baixa é o de uma correção dentro de uma estrutura mais ampla, não o de uma inversão total do ciclo — pelo menos por enquanto. A EMA 200, perto dos 74,539, é um suporte mais profundo que estou a acompanhar caso a zona dos 76,300 ceda.

As Bandas de Bollinger apontam para um cenário semelhante. A banda central está perto dos 80,929, a banda superior perto dos 84,578 e a banda inferior perto dos 77,280. O preço está abaixo da banda central e perto da banda inferior. A dinâmica é fraca, mas o mercado não se encontra numa zona de sobrevenda extrema. A medida de volatilidade a 30 dias é de cerca de 1.5 por cento por dia, pelo que um movimento de 3 a 4 por cento em qualquer direção ao longo de algumas sessões é realista.

Os indicadores de dinâmica inclinam-se para a baixa, mas não estão em níveis extremos. O RSI diário está perto dos 39.5, abaixo da linha neutra dos 50, pelo que os ursos continuam em vantagem, embora não esteja em sobrevenda abaixo dos 30. Os valores do Estocástico são baixos, com K perto dos 25 e D perto dos 24, o que permite uma recuperação de curto prazo caso o suporte aguente. O MACD continua negativo, em cerca de menos 455, com a linha de sinal perto de menos 648, e o histograma é negativo. Quero ver um cruzamento ascendente do MACD antes de considerar uma mudança de tendência. O ADX está perto dos 17, o que significa que a força da tendência é fraca. A linha DI menos, perto dos 28, está acima da linha DI mais, perto dos 15, confirmando que a direção de baixa continua a dominar. O SAR Parabólico está perto dos 83,190, acima do preço, o que mantém o cenário de baixa até o preço fechar acima desse nível. O Williams %R, perto de menos 76, aproxima-se da zona de sobrevenda, mas sem atingir níveis extremos.

O sentimento do mercado parece cauteloso, mas não em pânico. O preço manteve-se acima dos 76,000 durante várias sessões de vendas, o que sugere que os compradores à vista continuam ativos perto destes níveis. A Strategy, empresa de Michael Saylor, continuou a comprar bitcoin. Relatórios de outubro indicam que as suas reservas rondavam os 848,000 a 848,500 BTC, com compras adicionais na semana de 19 de outubro. Saylor publicou um gráfico de uma compra a 1 de novembro, que muitos traders interpretaram como uma indicação de outra compra. Ao mesmo tempo, a MSCI deverá anunciar a sua decisão sobre os índices a 11 de novembro, e alguns analistas estão a discutir se a Strategy poderá enfrentar pressão vendedora relacionada com os índices. Isto cria riscos nos dois sentidos. A continuação das compras para a tesouraria apoia o sentimento, enquanto a incerteza em torno dos índices poderá aumentar a volatilidade. Não considero as compras da Strategy um fator garantido para a evolução do preço, mas são um sinal de sentimento útil a acompanhar em conjunto com o gráfico.

Os principais níveis de resistência são os seguintes. 79,100 corresponde à média móvel de 7 dias e a um ponto de pivô intradiário recente. 80,900 corresponde à média móvel de 30 dias e à banda central de Bollinger, sendo o primeiro nível que os touros têm de recuperar. 81,900 a 82,000 corresponde à zona de rejeição de 28 de outubro. 84,400 a 84,900 abrange os máximos de 21 e 22 de outubro e a região da banda superior de Bollinger. 86,700 é o máximo de 6 de outubro, o nível que tem de ser recuperado para que haja uma verdadeira inversão de tendência.

Os principais níveis de suporte são os seguintes. 77,500 a 77,000 é a atual zona de procura, perto do mínimo de 1 de novembro, em torno dos 77,490. 76,300 é o mínimo da sombra de 30 de outubro e a linha mais importante do mercado neste momento. 75,000 é um número redondo psicológico e um nível de consolidação anterior. 73,200 a 74,500 inclui a média móvel de 200 dias e a EMA 200.

Para posições longas, o meu plano base é esperar pelo suporte e definir o risco. Prefiro entradas na zona dos 77,000 a 77,500, apenas depois de o preço se manter acima dos 77,000 num fecho de 4 horas e recuperar os 78,000. O stop loss principal fica abaixo dos 76,300, o que invalidaria o teste ao suporte. Os alvos são TP1 nos 79,100, TP2 nos 80,900 e TP3 nos 82,000. Com uma entrada nos 77,300, SL1 nos 76,800, SL2 nos 76,300 e SL3 nos 74,800 como stop de proteção mais distante, a relação risco/recompensa até TP1 é de cerca de 1.6 para 1 face a SL2, aumentando para cerca de 3.2 para 1 em TP2 e cerca de 4.2 para 1 em TP3. Faz sentido realizar lucros parciais em TP1 e TP2 e manter o restante até TP3, caso a dinâmica melhore. SL3 destina-se apenas a traders que aceitem uma queda maior e esperem um novo teste à média móvel de 200 dias.

Para posições curtas, prefiro esperar por uma rejeição em vez de perseguir o preço. Uma zona favorável para posições curtas é a dos 80,900 a 81,900, onde convergem a média móvel de 30 dias, a banda central de Bollinger e o nível da quebra de final de outubro. Se o preço for rejeitado nessa zona, com uma vela diária ou de 4 horas de baixa, colocaria o stop acima dos 82,300. Os níveis de risco escalonados são SL1 nos 82,300, SL2 nos 83,200, perto do nível do SAR, e SL3 nos 84,600, perto da banda superior de Bollinger, dependendo do tamanho da posição. Os alvos são TP1 nos 78,000, TP2 nos 77,000 e TP3 nos 76,300. Um fecho diário abaixo dos 76,300 abriria caminho até aos 75,000 e, depois, à EMA 200, perto dos 74,500.

Por enquanto, a tendência é de uma correção de baixa, não de um mercado de baixa confirmado. O cenário de alta ganha força se o BTC fechar uma vela diária acima dos 80,900 e, depois, acima dos 81,900. Isso permitiria recuperar a média móvel de 30 dias e mostraria que os vendedores estão a perder o controlo. O cenário de baixa torna-se dominante se o BTC fechar abaixo dos 76,300 numa base diária, confirmando um mínimo mais baixo e abrindo caminho até aos 75,000 e, possivelmente, aos 73,200. Entre estes níveis, é provável que o mercado continue limitado a uma faixa, com movimentos irregulares.

Para acumulação à vista ou posições longas, a melhor zona é a faixa dos 76,300 a 77,500, desde que o preço dê sinais de se manter nesse nível. Entrar de forma faseada é mais seguro do que entrar de uma só vez. Uma primeira entrada perto dos 77,500 e uma segunda perto dos 76,800 distribuem o risco. Evite perseguir o preço acima dos 79,000, a menos que o mercado feche acima desse nível com um volume forte.

O meu cenário base para os próximos sete dias é uma faixa entre os 76,300 e os 81,000, com uma ligeira inclinação para a subida se os 77,000 aguentarem e o MACD começar a subir. O cenário de alta aponta para os 81,900 a 82,000, caso os compradores recuperem a média móvel de 30 dias. O cenário de baixa aponta para os 75,000, caso o suporte dos 76,300 ceda. São estimativas de cenários, não garantias.

Quanto ao tamanho das posições, arrisque no máximo um a dois por cento do capital de negociação numa única operação. Se utilizar alavancagem, mantenha-a baixa. Um movimento de 2 a 3 por cento contra si pode desencadear rapidamente uma liquidação num mercado irregular.

O Bitcoin está num ponto decisivo. A tendência diária de curto prazo é de baixa, mas a estrutura de longo prazo continua acima das médias de 120 e 200 dias, e o mínimo da sombra nos 76,300 oferece uma referência clara para a gestão do risco. Aguarde por confirmação, respeite os níveis e não confunda uma recuperação com uma inversão de tendência.