#BTC大跌 #ShareWeekly $BTC

O BTC perdeu os $80K, caiu até cerca de $76.3K durante a noite e está agora perto dos $77K, com uma queda superior a 4% no dia. Um incidente de segurança numa grande exchange acendeu o rastilho, mas não acho que isso explique todo o movimento. Eis como o estou a interpretar, com níveis do meu gráfico diário.

1. O rastilho e o combustível

O catalisador foi um alegado hack de cerca de ~$6.3B numa grande exchange, que afirma ter congelado aproximadamente metade do montante. Isso prejudica a confiança, mas o preço só cai tão depressa quando há combustível. Os dados de liquidações situam os fechos forçados entre $1.1B e $1.55B, consoante o momento da medição, e em ambos os casos cerca de 86% eram posições longas. Janelas diferentes, a mesma história: as posições longas demasiado concentradas abaixo de $80K foram liquidadas. Confio mais nesses 86% do que em qualquer valor total isolado.

2. Correção profunda ou tendência a enfraquecer?

Resposta honesta: um pouco das duas coisas. Estamos cerca de 11-12% abaixo do máximo do início de outubro, perto de $87K, e todas as recuperações continuam a falhar abaixo dos $80K. A procura por ETF também não tem servido de rede de segurança. Um indicador mostrou saídas de cerca de $679M na semana de 5 a 9 de outubro, e outro, $228M na semana seguinte, com um dia de entradas de $527M em 19 de outubro, que ainda assim deixou outubro ligeiramente negativo. É uma procura irregular, não firme. Quando uma liquidação forçada acontece com a procura morna, prefiro ser cauteloso, não heróico.

3. Mapa de suporte (referência: ~$77,000)

Em baixa:
76,285 → -0.9%. Coincide com o mínimo durante a noite, por isso é o primeiro nível.
75,500 → -1.9%. Um nível de suporte redondo, e uma zona que o preço defendeu em setembro.
73,133 → -5.0%. A média móvel de longo prazo no meu gráfico. Um analista também assinala a média móvel de 200 dias perto dos 73K.

Em alta:
78,580 → +2.1%
80,614 → +4.7%
81,939 → +6.4%
84,384 → +9.6%

O preço está também mesmo em cima da média dos últimos 365 dias, perto de 77,400-77,600, consoante o fornecedor de dados. Um fecho diário abaixo dela é mais importante do que qualquer sombra. As contas: o risco até aos 75,500 é de cerca de 1.9%, e a subida de volta aos 80,614 é de cerca de 4.7%, aproximadamente 2.5 para 1. Isso é aritmética, não uma previsão, porque, se os 75.5K cederem, o próximo nível relevante fica 5% mais abaixo.

4. Momentum

O RSI está perto de 39 no meu gráfico: fraco, mas não sobrevendido (isso seria abaixo de 30). O MACD está abaixo da linha de sinal e o histograma continua negativo. Em suma: ainda não há sinal de capitulação, por isso é possível que haja mais uma descida.

5. A camada das taxas de juro

A Fed subiu as taxas em setembro para 3.75-4.00% e manteve-as esta semana, e os mercados de previsão estavam a indicar uma probabilidade de cerca de 70% de outra subida em dezembro, na semana passada. Rendimentos mais elevados, juntamente com um alerta de segurança, são uma combinação desfavorável para o apetite pelo risco. Nada disto indica que a pressão tenha terminado.

A minha leitura: parece uma liquidação de posições alavancadas dentro de uma tendência a enfraquecer, não uma quebra clara da tendência, pelo menos ainda. Estou a tratar os 75,500 como o nível decisivo. Um fecho diário acima de ~78,600, seguido de uma recuperação dos 80,614, indicaria que a turbulência terminou. Um fecho diário abaixo dos 75,500 faz-me voltar a atenção para a zona dos 73,100. Até que uma destas situações aconteça, não vou perseguir o preço em nenhuma direção, e qualquer posição que considere abrir será pequena, com o stop definido primeiro.

Isto não é aconselhamento financeiro.

Qual é o vosso nível decisivo: 76K, 75.5K ou 73K? E compram durante a liquidação forçada ou esperam que os 80K sejam recuperados?