#SpaceXMarketCapSurpassesTSMC $SPCX $TSM

«A SpaceX ultrapassa a TSMC» foi verdade durante algumas horas e por cerca de 0.45% (pelas minhas contas). O sinal mais útil é a forma como o dia terminou. Eis a minha leitura.

1. A evolução ao longo do dia
A SPCX atingiu um máximo perto dos $165.64 (+12.1%), estava nos $163.39 (+10.56%) quando foi publicada a notícia sobre a capitalização bolsista e fechou nos $159.31 (+7.79%). Após o fecho, recuou mais $2.61, e o meu gráfico mostra 156.57. Face ao fecho anterior de $147.79, está agora a +5.9%, contra um máximo de +12.1%, pelo que a ação manteve cerca de 49% do seu melhor ganho (pelas minhas contas).

2. As contas da ultrapassagem (pelas minhas contas)
A $163.39, os $2.22T indicados implicam cerca de 13.6B de ações. A TSMC estava cotada em $2.21T, pelo que a SpaceX liderava por cerca de 0.45%. Ao fecho de $159.31, a SpaceX vale cerca de $2.16T, aproximadamente 2% abaixo. Para igualar o valor indicado da TSMC, a SPCX teria de chegar a cerca de $162.7, aproximadamente 3.9% acima do preço no meu gráfico. Uma posição no ranking decidida por 0.45% não é um sinal.

3. O que os resultados mostraram — e o que não mostraram
A notícia destacou as receitas de IA. Uma reportagem indica que o número de subscritores de consumo da Starlink ficou nos 13.6M, face à estimativa de consenso de 14.3M, cerca de 4.9% abaixo (fonte única, pelas minhas contas). Musk também avançou com receitas recorrentes anuais de até $1T até ao final de 2027. Face aos $14.6B do terceiro trimestre, anualizados para cerca de $58B, isso corresponderia a aproximadamente 17x (pelas minhas contas). É uma projeção, não uma orientação, e encaro-a como uma ambição.

4. A viagem de ida e volta
O IPO foi cotado perto dos $135, a ação atingiu um máximo de $225.64 na semana seguinte à entrada em bolsa e chegou a um mínimo de $104.83 em August 3. A 156.57, está cerca de 31% abaixo do máximo e 49% acima do mínimo (pelas minhas contas). O fecho do primeiro dia foi $161, pelo que a ação continua ligeiramente abaixo do nível a que fechou pela primeira vez.

5. Análise do gráfico (níveis da minha captura de ecrã)

O preço é 156.57
Média de 14 dias em 158.66: +1.3%
Médias de 21 dias em 155.71 e de 35 dias em 153.46: o preço está acima de ambas
Resistência em 172.23: +10.0%
Suporte em 139.99: -10.6%
O RSI está em 53.0 e o histograma MACD está em -0.91 (MACD 1.34 face ao sinal de 2.24)

A TSM está nos 426.37, 4.3% acima do suporte em 407.92, com RSI de 42.9 e o preço abaixo das médias. A SpaceX está no meio do grupo de médias, pelo que o movimento após os resultados é agora uma espécie de cara ou coroa em torno das médias.

6. Cenários

Se mantiver as médias de 153–156 e recuperar os 158.7: a subida após os resultados mantém-se e 172 passa a ser o próximo objetivo.
Se perder as médias de 21 e 35 dias: a subida fica totalmente anulada e 140 entra em cena.
Se oscilar entre 153 e 159: cenário-base até ao próximo catalisador.

A minha opinião: um lucro trimestral e um número de receitas enorme merecem respeito, mas a queda dos 165 para os 156 diz-me que os compradores estavam menos interessados numa avaliação de $2.2T do que a notícia dava a entender. Estou a considerar a zona dos 153–156 como o nível-chave e não vou atrás da corrida à capitalização bolsista.

Isto não é aconselhamento financeiro.

Interpreta a queda intradiária como uma realização de lucros normal após os resultados ou como um teto para esta avaliação? E o que pesa mais para si: a ambição de receitas recorrentes de $1T ou o número de subscritores da Starlink abaixo do esperado?
@Gate_Square