#USAIAndCryptoStocksRise $AMD $NVDA $MSTR $COIN

As ações de IA e de cripto recuperaram em conjunto. Então, porque é que os seus gráficos continuam abaixo das médias de curto prazo? Eis como interpretaria uma recuperação que parece melhor nas manchetes do que no ecrã.

1. O que impulsionou o dia
O Nasdaq subiu 1.05% para 26,702.86, e o índice de semicondutores subiu 1.97%. Os catalisadores foram os resultados da SpaceX e uma forte revisão em alta das previsões de um fabricante de servidores, que tranquilizaram os investidores quanto à procura por IA. MSTR subiu 7.54%, COIN 3.65%, NVDA 2.54% e AMD cerca de 3.4%.

2. O teste da amplitude do mercado
Segundo relatos, as ações em alta na NYSE superaram as ações em baixa numa proporção de apenas 1.37 para 1, e o Nasdaq registou 216 novos mínimos contra 53 novos máximos. As empresas de pequena capitalização subiram apenas 0.27% (fonte única). Uma recuperação liderada por algumas ações de IA não é o mesmo que uma recuperação generalizada do apetite pelo risco.

3. A sondagem vs. o mercado
Na sondagem do cartão, 86% escolheram os chips de IA como líderes e 0% escolheram as ações de cripto. Ainda assim, a melhor cotada do dia foi uma ação de cripto. Quando a opinião da maioria é tão unilateral, prefiro guiar-me pelos preços, não pelo consenso.

4. Ações de cripto como BTC alavancado (as minhas contas)
Desde as 20 h ET, o BTC no meu gráfico caiu cerca de 1.5% (84,097.7 para 82,818.9), enquanto a MSTR caiu cerca de 4.2% e a COIN cerca de 1.6%. Assim, a MSTR movimentou-se cerca de 2.7x mais do que o BTC, e a COIN cerca de 1x. Tanto a subida diária de +7.54% da MSTR como a devolução durante a noite resultam dessa alavancagem.

5. Análise do gráfico (níveis retirados das minhas capturas de ecrã)

NVDA a 219.18: suporte em 212.69 (-3.0%), médias de 35/14/21 dias em 224.78/226.04/226.84 (+2.6% a +3.5%), resistência em 241.29 (+10.1%). O RSI está em 44.4.
AMD a 532.71: suporte em 500.81 (-6.0%), médias de 14/35/21 dias em 565.98/571.10/583.40 (+6.2% a +9.5%), resistência em 663.92 (+24.6%). O RSI está em 42.2.
MSTR a 147.65: está dentro do grupo das médias (146.28 a 150.52), suporte em 132.57 (-10.2%), resistência em 167.81 (+13.7%). O RSI está em 51.4.
COIN a 174.85: suporte em 166.79 (-4.6%), média de 14 dias em 177.79 (+1.7%), médias de 21/35 dias em 181.96/182.66 (+4.1% a +4.5%), resistência em 195.51 (+11.8%). O RSI está em 46.9.

Só a MSTR tem um RSI acima de 50, e a NVDA, a AMD e a COIN estão todas abaixo das respetivas médias. A recuperação compensou parte das perdas, mas não inverteu a tendência. Os preços durante a noite são pouco líquidos, por isso encararia estes níveis como um mapa, não como um sinal.

6. O que confirmaria a recuperação
Fechos diários acima das médias (NVDA 226.84, AMD 583.40, COIN 182.66), a decisão da Fed de 28 de outubro (daqui a 6 dias) e a estabilização das yields do Tesouro após um leilão de obrigações a 20 anos com uma taxa de 5.469%, segundo relatos.

A minha opinião: trata-se de uma recuperação de alívio impulsionada pela IA e com liderança restrita, e as ações de cripto são a forma de maior beta para apostar no mesmo sentimento. Prefiro ver fechos acima das médias a confiar numa recuperação durante a noite. Ordená-las-ia pela proximidade dessas médias: MSTR primeiro, NVDA em segundo.

Isto não é aconselhamento financeiro.

Confia numa recuperação restrita, liderada pela IA, ou precisas de uma amplitude de mercado maior para a confirmar? E qual achas que lidera a seguir: chips ou ações de cripto?