#USSeptemberCPITopsEstimates

#ShareWeekly $BTC $XAUT
O CPI ficou aquém em um décimo tanto no valor geral como no subjacente, e o mercado reagiu como se tivesse ficado aquém em um ponto percentual completo. A segunda ronda é o PPI às 8:30 AM ET de hoje, por isso esta é uma leitura pré-dados, não uma previsão.

1. Um pequeno desvio, uma grande reavaliação
O CPI registou 3.7% a/a contra 3.6% esperados, com os 0.6% mensais em linha. O valor subjacente ficou em 2.6% contra 2.5%, e em +0.3% m/m contra 0.2%. A gasolina, com uma subida de 9.1% no mês, explicou cerca de metade do aumento geral, pelo que a energia era conhecida. O subjacente não era. As probabilidades de uma subida em outubro saltaram de aproximadamente 22% para algo entre 35% e mais de 50%, dependendo da hora e da ferramenta, e depois recuaram para perto de um terço. Dezembro situa-se perto de 94% nos relatórios baseados em futuros. A Fed reúne-se de 27 a 28 de outubro.

2. Quem sofreu o impacto (aproximado, não comparável diretamente)
O BTC passou de cerca de $83,800 antes da divulgação para $80,787 no meu gráfico, o que corresponde a -3.6%. O ETH caiu cerca de 6.5% em 24 horas, aproximadamente 1.8x a queda do BTC (as minhas contas). O ouro à vista perdeu quase 2%, para cerca de $4,078. Um relatório indica o Nasdaq em -1.9% e o S&P em -1.1%. As criptomoedas, especialmente o ETH, foram as mais afetadas.

3. O BTC está sobre a minha linha
O preço é 80,787.5, e a minha linha inferior é 80,786.2, por isso está mesmo sobre ela. O BTC também perdeu a sua média móvel de 50 dias em 81,228.3, agora 0.55% acima. O RSI está em 44.0. O MACD está em 239.9, abaixo do seu sinal em 863.8, com um histograma de -623.9. O momentum perdeu força, mas não de forma profunda. A subida até 86,577.1 é de +7.2%. A descida até à média de 99 dias em 73,785.7 é de -8.7%, e até à de 200 dias em 72,316.2 é de -10.5%, sem nada assinalado entre esses níveis. Por agora, são cerca de 0.8 para 1.

4. As altcoins estão mais fracas do que o BTC
ETH 2,354.55 (RSI 33.8), SOL 102.07 (35.1) e XRP 1.2991 (35.3) estão todos a cerca de 0.3% das respetivas linhas inferiores. O ETH precisa de +8.4% para recuperar a sua média de 50 dias. A sua média de 99 dias está apenas 3.9% abaixo. Uma situação próxima de sobrevenda pode permanecer em sobrevenda.

5. O ouro parece ser o mais calmo
O XAUT está em 4,129.4, abaixo das três médias móveis (4,257.2 / 4,291.2 / 4,364.3, que estão a +3.1% a +5.7% de distância). Mas o RSI está em 39.5 e o histograma do MACD acabou de ficar positivo (+4.1). A linha dos 4,080.9 está a -1.2% de distância e a dos 4,250.2 está a +2.9%, cerca de 2.5 para 1. Uma nota de uma mesa de negociação afirma que as compras durante as quedas tendem a surgir na zona dos $4,000 a $4,100. O XAUT é um token, pelo que pode diferir do preço à vista.

6. O PPI é a segunda ronda
O PPI de agosto ficou em 5.4% a/a contra 5.3% esperados. Uma prévia aponta desta vez para +0.5% m/m no valor geral e +0.3% no subjacente. Um site apresenta os últimos quatro dias de PPI do BTC em +3.4%, -0.4%, 0.0% e -2.2%, pelo que o PPI é volátil. Mas, depois de um valor subjacente elevado, um PPI elevado influencia as estimativas do PCE subjacente e a narrativa das subidas de juros. Um valor mais baixo poderia anular parte da reavaliação.

A minha leitura: 80,786 é a minha linha hoje. Um fecho diário novamente acima de 81,228 é o primeiro sinal de estabilização. Um fecho abaixo coloca 73,786 em jogo. Não estou a abrir posições antes das 8:30 ET. O primeiro movimento de ontem foi prolongado, por isso deixaria passar os primeiros 30 a 60 minutos.

Não é aconselhamento financeiro.

BTC, ações ou ouro: qual reage mais ao PPI? E está a posicionar-se antes dos dados ou prefere esperar?

@Gate_Square